2022-01-11 19:47:38
Презентация G1 Therapeutics $GTHX на конференции JP Morgan — важный бизнес-апдейт
Компания G1 опубликовала на сайте новую корпоративную презентацию, которую будет завтра показывать на конференции по здравоохранению JP Morgan. Несколько слов о значимых изменениях.
1. С момента моего последнего поста с апдейтом по компании
приняли еще 11 продавцов и 4 региональных координаторов, руководителей отделов по территориальному принципу (которые будут курировать продавцов). Осталось нанять еще 10 продавцов (из 34). Напоминаю, что G1 набирает собственную команду продавцов Cosela и в марте прекращает сотрудничество по продвижению препарата с Boehringer. Переживал немного, что не успеют всех нанять до середины февраля, но теперь вижу, что с высокой вероятностью успеют. Совокупный опыт в продажах онкологических лекарств у команды G1 вырос до 300 лет (+100) после принятия новых специалистов.
2. На основе слайда с проникновением на рынок можно прикинуть выручку от продаж Cosela за 4-й квартал 2021 года. Поиграем в шерлоков. Всего за 2021 год компания, как сама указывает, охватила 3% от 20 000 пациентов 1L/2L ES-SCLC — это 600 человек.
Мы еще в 1-м квартале 2021 года узнали, что цена курса Cosela составляет примерно 20 тыс. $ (несмотря на заявленную в 34 тыс. $). Зная выручку за каждый квартал от продаж Cosela, посчитаем кол-во пациентов в каждом квартале:
— 1-й квартал — 30 (выручка от продаж Cosela 600 тыс. $)
— 2-й квартал — 125 (выручка от продаж Cosela 2,5 $)
— 3-й квартал — 180 (выручка от продаж Cosela 3,6 млн. $)
— 4-й квартал — 265 (выручка от продаж Cosela 5,3 млн. $)
1) 600 – 30 – 125 – 180 = 265
2) 265*20 000 = 5 300 000
Прогноз выручки на Investing 5,7 млн $, но даже 5,3 млн $ я буду относительно доволен; это неплохой рост и развитие бизнеса (+47% к предыдущему кварталу).
Это исключительно продажи Cosela, сюда не включены возможные лицензионные платежи от партнеров и иные доходы компании.
3.
Кэша по итогам года 221 млн $ (в ноябре было 212 млн $). Это больше 2-х лет жизни компании. Еще хочется по итогам отчета за 4-й квартал посмотреть на долг, пока в презентации этого нет.
4. Выкатили список катализаторов — наиболее значимыми мне видятся
одобрение Cosela в Китае во второй половине 2022 года (за это G1 получит транш от Simcere) и данные 3-их фаз в 2023 и 2024 годах для Cosela при CRC и 1L/2L TNBC, учитывая общий объем рынка и там, и там, который кратно больше, чем при ES-SCLC.
138 views16:47
Р
