Мысли по рынку на 26.04.2024 BTC в течение суток двигался в д | OnChain

Мысли по рынку на 26.04.2024

BTC в течение суток двигался в диапазоне 62.794 - 65.297. На момент написания Обзор цена главной криптовалюты 64.177.
Капитализация рынка 2.30 трлн., индекс доминирования BTC 55.03%, индекс страха 70.

S&P 500 вчера в течение сессии уходил ниже 5.000, но закрылся на 5.048 (с минусом в 0.46%). Отчеты компаний после закрытия рынка принесли позитив: на постмаркет MSFT в плюсе на 4.4%, GOOGLE в плюсе на 11.59%. Intel после отчета в минусе на 7.7%, но ее влияние на рынок существенно меньше, чем MSFT или GOOGLE. Поэтому сейчас фьючерс на S&P 500 уже выше 5.100.

Индекс доллара снизился к 105.67, а доходность 10-летних облигаций 4.69%.

Сегодня главной темой для рынка будет PCE Price Index (в 15:30 по МСК) и инфляционные ожидания (17:00 по МСК). Высокая инфляция - фактор, который делает стоящие перед ФРС задачи не решаемыми экономическими методами (ставку держать на высоком уровне нельзя из-за долгового кризиса и ослабления экономики, а понижать нельзя из-за инфляции. Потому рост PCE будет негативом для рынков.

С BTC все по прежнему. Узкий диапазон и минимальная волатильность. В рамках большого диапазоне 59.999 - 73.777 BTC сформировал малый с нижней границей на 63.000 - 62.800 и верхней на 67.000 - 67.200, и находится в этом малом диапазоне уже неделю. От 68.000 до 74.000 одна большая зона стопов и огромный объем потенциальных леквидаций любителей взять short на BTC. И нужен всего-лишь хороший повод для движения.

Будет ли таким поводом старт торгов ETF на BTC и ETH в Гонконге или это событие станет разочарованием и поводом для краткосрочного слива - зависит от объемов торгов в первые пару дней.

Из американских BTC-ETF вчера был отток в 217.6 млн. Почему по цене выше 70.000 в ETF заскакивали рекордными объемами, а ниже 65.000 пошел отток?

Во-первых, отложенный спрос более-менее удовлетворен за 3 месяца работы инструментов. Сейчас самый крупный ETF на золото имеет в активах 57 млрд. А BTC-ETF 54 млрд. Только золотой ETF работает с 2004 года, а BTC-EFT - чуть больше 3 месяцев. Так что большинство желающих зайти в тему прямо сейчас уже сделали это. Новые притоки будут с появлением новостей об обновлении BTC максимумов.

Во-вторых, вы себе ритейл-покупателей BTC-ETF представляете? Если человек до 2024 года не купил BTC, а ждал для этого запуска ETF, это уже много о нем говорит (не в пользу способности к рациональным действиями в области финансов). Также сегодня будет экспирация опционов BTC и ETH на бирже Deribit.

Приоритетный вариант на сегодня. BTC в диапазоне с нижней границей на 61.000 - 59.000 и верхней на 67.000 - 67.200.
Альтернативный вариант. Закрепление выше 67.200.