Повышение ключевой ставки ФРС США и последствия для криптовалю | https://t.me/kriptanuty_invest
Повышение ключевой ставки ФРС США и последствия для криптовалютного рынка. #статья (вы проголосовали, что хотите видеть статью на эту тему, я выполнил)
По итогам заседания Федеральной резервной системы США (ФРС), проходившего 14-15 июня, было принято решение повышения диапазона ключевой ставки сразу на 75 базисных пунктов — до уровня 1,75% (1). Это самое резкое повышение данного показателя за последние 28 лет.
Причиной ужесточения денежно-кредитной политики послужила ускоренная инфляция в США, которая в мае обновила рекорд за последние 40 лет. При заложенном в прогноз показателе 8,3%, инфляция составила 8,6%.
В марте 2022, впервые с 2018 года ФРС повысила ставку на 0,25 базисных пункта до 0,5% годовых. Затем — 4 мая ставка была повышена сразу на 0,5 базисных пункта до показателя недавнего времени в 1%. В ФРС ожидают, что ставка будет 3,4% к концу 2022 года, 3,8% к концу 2023 года и 3,4% к концу 2024 года, согласно медианному прогнозу.
Заявление Джерома Пауэлла привело к повышенной волатильности на широком рынке, но в целом участники торгов ожидали похожего решения от ФРС. Основные индексы Уолл-стрит завершили торговую сессию 15 июня ростом, индикатор S&P 500 подорожал на 1,5%, индекс Dow Jones прибавил 1%, Nasdaq Composite увеличился на 2,5% согласно данным Tradingview.
Вопрос в том, какое влияние ставка ФРС оказывает на криптовалютный рынок? Первое, что нужно отметить — это наличие высокой корреляции между фондовым рынком США и рынком цифровых активов.
Вопреки расхожему мнению, согласно которому биткоин может выступать активом, защищающим от инфляции и в теории противостоять бурям на широком рынке, по факту криптовалюты является высоко рисковым инструментом, поэтому при неопределенности на фондовом рынке инвесторы в первую очередь избавляются от цифровых активов.
Делая небольшой исторический экскурс, можно выделить, что начало восстановления биткоина вместе с зарождением нового бычьего цикла на криптовалютном рынке совпало с датой снижения ставки ФРС с 1,25% до 0,25% 16 марта 2020 года.
Сама же ставка рефинансирования долгое время оставалась неизменной, находясь на отметке 0,25% вплоть до марта 2022 года, что в совокупности со значительными денежными вливаниями в экономику США позволило широкому рынку расти, направив капитал на рынок цифровых активов.
Другими словами, есть прямая зависимость между повышением ставки ФРС и укреплением доллара США к большинству активов, включая криптовалюты. Чем выше ставка, тем больше интерес инвесторов к государственным облигациям и меньше привлекательность традиционных активов, что ведет и к уменьшению объема сделок на криптовалютном рынке.
Тем не менее, председатель ФРС на последнем заседании комиссии отметил, что следующие этапы повышения учетного показателя не будут происходить такими резкими темпами, что вселило некоторый оптимизм в инвесторов.
Ближайшие даты принятия решений по ставке рефинансирования — 27 июля 2022 года и 21 сентября 2022 года. Что в этот период можно ожидать от первой криптовалюты и всего рынка цифровых активов?
Принимая во внимание, что большая часть негатива уже была отработана на снижении стоимости биткоина в последние недели, также был обновлён локальный ценовой минимум, можно ожидать охоту за стоп-лоссами держателей коротких позиций в ближайшее время.
При закреплении дневной свечи над отметкой $20 000 велика вероятность увидеть боковое движение биткоина в широком ценовом диапазоне $20 000 — $24 500 в рамках ближайшей пары недель. Ближе к первой дате принятие решения по ставке рефинансирования можно ожидать продолжения снижения #BTC с обновлением локальных минимумов.
В условиях бокового движения BTC альткоины смогут несколько восстановить свою капитализацию, что можно будет использовать для позиционной торговли. Однако нужно учитывать риски, при повторном уходе биткоина под ценовой уровень $20 000, альты будут ждать продолжение снижения.
Понравилась статья по ключевую ставку ФРС и мои мысли? Ставьте / .
