Инвестиции на миллион - Авторский блог

2021-12-05 20:03:25 Привет, друзья

Вы наверняка слышали про инвестора-хамелеона. Так прозвали Питера Линча за способность менять стратегию инвестирования и приспосабливаться к ситуации.

Его книгу “Метод Питера Линча” можно смело включать в топ обязательных материалов для прочтения каждому инвестору. Возможно, Вы уже успели ее прочитать? 

Собрал 7 важных принципов, следуя которым, Линч стал одним из самых успешных инвесторов современности и наставником биржевых аналитиков.

1. Инвестируйте в бизнес, в котором разбираетесь. Хорошее знание отрасли и компании — весомое преимущество. Если вы понимаете особенности сферы, то знаете, какие факторы могут повлиять на успех компании, рационально оценить все преимущества и риски.

2. Обращайте кризис в свою пользу. Кризисные моменты могут напугать, побудить желание сбросить акции на просадке. Но Линч советует не паниковать: вместо продажи своих активов, есть смысл озадачиться покупкой недооцененных перспективных акций по сниженной стоимости. 

3. Не экономьте силы и время на тщательный анализ. Инвестиции — не случайный лотерейный билет. За каждой акцией стоит компания со своей историей, конкурентными преимуществами, долговыми обязательствами, перспективами развития. Включайте логику, критическое мышление, изучайте финансовую отчетность. 

4. Регулярно пересматривайте портфель. Линч советует делать это каждые полгода. Ваши активы по прежнему соответствуют финансовому плану? Ожидания от прибыли оправдываются? Смотрите не только на изменение цены, но и на то, что за эти месяцы произошло со всей отраслью, какие решения принимались в компании.

5. Не думайте, что биржевые эксперты не ошибаются. Прислушивайтесь к рекомендациям опытных инвесторов, но не отключайте критическое мышление. Важно разбираться, почему инвест-гуру рекомендует именно эти акции, чем обусловлен его выбор, какие у компании перспективы. 

К тому же иногда фондовый рынок непредсказуем и прогнозы специалистов могут не оправдаться. 

Ошибался даже сам Питер Линч, продав акции сети гипермаркетов Home Depot, когда они подорожали всего втрое. После продажи их цeна выросла ещё в 50 раз! Но эту прибыль Линч уже не получил. 

6. Сразу настраивайтесь на долгосрочные инвестиции. Соблазн пойти на риск ради быстрой прибыли иногда слишком велик. Но настоящий успех ждет тех, кто играет вдолгую. В случае со сложными процентами время рабoтает на вас. Выбирайте “правильные” активы, держите руку на пульсе, пересматривайте свой портфель время от времени и не идите на поводу у желания получить прибыль здесь и сейчас. 

7. Помните о рисках. Диверсификация, защитные активы, серьезная аналитика значительно снижают шансы потерпеть неудачу. Но есть форс-мажоры, “черные лебеди”, иногда даже крупные компании объявляют о банкротстве. 

“Инвестирование без риска не существует, поэтому для инвестиций нужно пользоваться специально отложенными средствами, не меняя повседневный образ жизни”, — считает Линч.  Открыть/Комментировать

2021-12-04 20:22:56 #ликбез
S&P500 уже не тот: что скрывает самый известный индекс?

Каждый инвестор хоть раз слышал про индекс S&P 500. Его часто называют «индексом широкого рынка» — это «корзина», в которой находятся 505 компаний США из самых разных секторов экономики. Вроде не так и много, но компании из S&P 500 формируют около 80% совокупной капитализации фондового рынка США. Индекс даже называют барометром американской экономики.

Немного истории, так будет понятнее. Индекс S&P был запущен в марте 1957 года путём слияния индексов Standard Statistics и Standard & Poor’s. Первоначально в него входило 425 промышленных, 15 железнодорожных и 60 энергетических акций. В 1970-х годов туда включили финансовые бумаги. Уже это говорит, что индекс — не статичный показатель и меняется вместе с экономикой.

За десятилетия компании в S&P 500 появлялись и пропадали. Если вы сравните список компаний, например, в 2000-м и в 2020-м, то увидите огромную разницу: у кого-то прошли поглощения, слияния или разделения, а кто-то и вовсе обанкротился.

Основные критерии отбора в индекс — от $6 млрд. рыночной капитализации, высокая ликвидность и минимум 50% акций, находящихся в обращении. Решения об изменении состава индекса принимаются неизвестной группой сотрудников, которая собирается ежемесячно, поэтому невозможно узнать заранее, какие акции будут добавлены.

Всё настолько секретно, что однажды Национальное бюро экономических исследований открыто заявило в своём докладе, что только 3% компаний соответствуют критериям нахождения в S&P 500. Из-за этого ребалансировка индекса может подогреть котировки включаемых или привести к просадке у исключаемых бумаг.

И все это не мешает бить S&P 500 новые рекорды — с начала года индекс вырос на 27%. Согласитесь, сильно приятнее средних 11%, которые индекс дает исторически. Открыть/Комментировать

2021-12-02 20:15:02 ​Как определить компанию, акции которой вырастут во много раз?

Не все они акции роста одинаковы. Многие из них выросли в сотни раз с момента своего основания, но лишь считанные единицы — в тысячи. К примеру, за 24 года Amazon превратил первоначальные $1k в $2,35 млн.

Гипер-победители часто обладают схожими характеристиками: сильная команда руководителей, инновационная сфера деятельности или новаторская идея, а также огромная польза предлагаемого продукта для общества.

Именно в такой последовательности — без инновационной команды с фанатичным основателем во главе (Безос, Джобс, Цукерберг, Маск и т.д.) — роста не будет, как и без двух оставшихся факторов.

Еще нужно найти смелость вложиться в такую компанию на ранней стадии ее становления, когда её будущее не предопределено. Также желательно, чтобы бизнес компании был легко масштабируем и не зависим от капиталоемкого производства.

Например, бизнес Google, Adobe или Microsoft вообще не имеет физических границ, кроме количества серверов в дата-центрах. На практике это означает, что для софтверных и IT-компаний одинаково легко в течение дня продать как 10 подписок на свои сервисы, так и 10 млн.

К сожалению, точно определить будущих мега-капов в начальной точке их роста невозможно, иначе все были бы богаты как Баффет. Но есть беспроигрышный способ — широкая диверсификация. Следуя изложенным принципам, достаточно сформировать портфель из 50 самых инновационных компаний, и раз в 3-5 лет исключать «проигравших», и добавлять «победителей» Открыть/Комментировать

2021-11-30 01:55:05 #новости
Председатель ФРС Пауэлл:

• Факторы, способствующие росту инфляции, сохранятся и в следующем году.

• Инфляция значительно превышает целевой показатель в 2%, чему способствует связанный с пандемией дисбаланс спроса и предложения.

• Продолжаем ожидать, что инфляция значительно снизится в следующем году.

• Мы будем использовать наши инструменты для поддержки экономики и сильного рынка труда, а также для предотвращения закрепления высокой инфляции.

• Условия на рынке труда продолжают улучшаться.

• Еще есть основания для достижения максимальной занятости, ожидайте продолжения прогресса.

• Рост случаев COVID, вариант Omicron представляют собой риски для занятости, повышенную неопределенность в отношении инфляции. Открыть/Комментировать

2021-11-29 03:50:07 Участвуем в проекте TabTrader на площадке Solanium

Ссылка на участие в проекте

https://solanium.io/project/tabtrader/?ref=LiTdvZ03

Сделали подробную инструкцию, как можно участвовать в этом проекте абсолютно бесплатно, без каких либо вложений

Вся информация в видео выше Открыть/Комментировать

2021-11-22 20:24:16 Привет, друзья!

Предлагаю изучить последние сделки самого известного инвестора — Уоррена Баффета.

Чужой опыт — это лишний повод потренироваться мыслить, как инвестор, понимать рынок.

Итак, переходим к портфелю —  Уоррена Баффета. Недавно вышел отчет за 3 квартал 2021 года. Что интересного можем вынести из него?

Кэш.

Объем кэша на счетах компании Баффета достиг рекордного значения — $149,2 млрд. Предыдущий рекорд был более года назад (зафиксирован во втором квартале 2020 года).

Накапливать кэш — известная стратегия подготовки к обвалу. Ведь нужны свободные средства для того, чтобы как следует закyпиться “на дне”.

Покупки.

Уоррен Баффет приобрел совершенно новую для своего портфеля компанию — ретейлер напольных покрытий Floor & Decor Holdings (#FND).
Наращивает долю в нефтегазовой компании Chevron (#CVX). Приобрел 5,58 млн акций.
Были куплены бумаги биотеха Royalty Pharma. Это также новое вложение Баффета — портфель пополнился на 13,15 млн акций.

Продажи.

Практически полностью избавляется от фармацевтического сектора:
Продал все акции Merck & Co (#MRK) и Organon (#OGN).
AbbVie (#ABBV) — продажа 6,1 млн акций.
Bristol Myers (#BMY) — продажа 4,3 млн акций.

Телекоммуникации: продал все акции транснациональной корпорации Liberty Global (#LBTYA).

Другие крупные продажи:
Visa (#V) — продажа 6,4 млн акций.
Mastercard (#MA) — продажа 1,1 млн акций.

Сейчас портфель Баффета диверсифицирован так:

Технологический сектор — 44,44%
Финансовый сектор — 32,11%
Потребительский сектор — 12,12%
Другое — 11,33%

Итог: 

Уже 4 период подряд у Баффета число проданных акций превышает количество купленных. Да и объем кэша впечатляет.
Инвестор пытается уходить от фармацевтического сектора, распродает почти все акции, при этом докупает лишь одного эмитента из фармы. Кажется, знаменитый инвестор считает, что время этой отрасли проходит.
Делает упор на нефть и газ, наращивает долю в нефтегазовой компании Chevron.
Некоторые аналитики пророчат нефтянке скорый закат, но Баффет, видимо, с этим не согласен. Открыть/Комментировать

2021-11-13 22:31:20 ​​Иррациональный оптимизм: пузырь на фондовом рынке?

Актуальный показатель Schiller P/E Ratio для S&P 500 стремится к максимумам и составляет сейчас 39.9. Самый высокий его уровень 44 был зафиксирован в 1999 году перед кризисом доткомов.

Schiller P/E Ratio отличается от обычного P/E, тем что это коэффициент цена/прибыль основан на средней скорректированной на инфляцию прибыли за предыдущие 10 лет, еще известный как циклически скорректированное соотношение цены к прибыли (CAPE ratio). Он позволяет сгладить циклические колебания, в отличие от обычного P/E и получить более корректную оценку.

Рынок сейчас переоценен, чем выше Schiller P/E Ratio, тем ниже будущая доходность. И все это благодаря группе инвесторов, готовых покупать активы по любой цене. Иррациональный оптимизм нарастает. Когда нарастает оптимизм, пропорционально возрастают и риски, остается мало места для роста и гораздо больше возможностей для падения. В такие моменты стоит не терять бдительность. Открыть/Комментировать

2021-11-12 18:38:15 Pfizer успешно испытал лекарство от Covid-19, акции взлетели

Акции фармкомпании Pfizer в конце прошлой недели взлетели на 13%, едва не побив свой исторический максимум. Причиной такого роста стала новость о результатах клинических испытаний новейшего лекарства от COVID-19, эффективность которого, согласно отчету, составила 89%.

В исследовании принимали участие 1,2 тысячи больных с высоким риском тяжелого протекания болезни. В группе, принимавшей лекарство, не было зарегистрировано ни одного случая смертельного исхода, в то время как в группе, принимавшей плацебо, умерли 10 пациентов.

Препарат PAXLOVID препятствует размножению вируса, тем самым снижая риск госпитализации или смертельного исхода при условии приема в течение трех дней после своевременной постановки диагноза, когда (или если) болезнь еще не перешла в тяжелую стадию. Pfizer надеется получить одобрение на использование препарата уже в ноябре. В этом случае лекарство поступит в продажу до конца 2021 года.

Pfizer планирует произвести 180 тыс. доз нового лекарства к концу этого года и выйти на объем 50 млн доз в 2022. Если PAXLOVID получит одобрение на использование в этом месяце, то следующий отчет Pfizer будет очень впечатляющим. Открыть/Комментировать

2021-11-10 11:55:05 Rivian Automotive, Inc. RIVN разместили 153.0 млн акций (увеличено с 135.0 млн) по $78.00 (на $4 выше уже ранее поднятого до $72-$74 ценового диапазона)

Торги стартуют сегодня, после 18:00 Открыть/Комментировать

2021-11-08 14:07:33 #новости

Илон Маск предложил пользователям твиттера решить, стоит ли ему продать часть акций своей компании ради уплаты налогов

Сейчас Маску принадлежит 17% акций Tesla, и продажа 10% на сумму $21 млрд позволит заплатить «налог на миллиардеров», который могут ввести в США. Демократы предложили ежегодный налог 23,8% с прироста стоимости торгуемых акций и облигаций для богатых бизнесменов страны. Пока эта инициатива обсуждается, а Илон Маск уже её раскритиковал.

По результатам опроса, 57,9% пользователей поддержали продажу акций Tesla, 42,1% высказались против идеи Маска

Продаст ли Маск акции

Пока о таком решении владелец Tesla не сообщал. При этом Маск обещал придерживаться результатов голосования в любом случае. В итоге котировки Tesla на СПБ Бирже теряют 6,5%

Возможно, таким способом Илон Маск сообщает о реальной продаже акций производителя электрокаров. Ведь такая необходимость назрела ещё до опроса в твиттере. Дело в том, что в 2012 году он получил опционы (право на покупку) на 22,8 млн акций Tesla с ценой приобретения $6,24 за бумагу. На пятничных торгах в США котировки достигли $1222, а значит, прибыль Маска — почти $28 млрд. Налог на эту прибыль нужно будет заплатить уже в следующем году, ставка может составить 54% ($15 млрд). Чтобы найти эти средства, бизнесмену, не получающему зарплату и бонусы деньгами, придётся продавать акции

Однако, Илон Маск уже не впервые собирается продать акции Tesla. Например, в конце октября он собрался сделать это, чтобы решить проблему голода. Чем закончится история в этот раз, скоро узнаем.

Что это значит для инвестора

Когда на бирже продаётся большой пакет акций, их цена неизбежно падает. Фактически на долгосрочный потенциал компании это не влияет, но на краткосрочном горизонте ситуация может измениться кардинально

Для инвестиций вдолгую такой случай — возможность купить бумаги по низкой цене. Для спекулятивного инвестора резкий спад стоимости может означать потерю дохода здесь и сейчас, так как на восстановление котировок понадобится время . Открыть/Комментировать