2023-02-18 07:35:17
Много кто до сих пор часами крутит график
индекса доллара и, исходя из анализа, принимает решения о
шорте /
лонге битка.
И тут возникает резонный
вопрос -
а зачем? С таким же успехом можно изучать график цен на
какао,
пшеницы или изменения настроения
жены. Эффект будет одинаковым. И вот
почему:
На графике выше изображено изменение значений
корреляции за последние
30 дней между
битком и традиционными финансовыми рынками (
акции,
облигации,
доллар).
Для понимания: корреляция может колебаться между -1 (абсолютная негативная) и 1 (абсолютная позитивная). Если корреляция равна 0, то движения битка и актива абсолютно случайны.
Выводы:
- текущая корреляция между
битком и рынком
облигаций / индексом
доллара близка к зеро, зеероо. В начале
января тезис про сильный доллар еще можно было приводить, и то с натяжкой. А сейчас пора уже оставить этот график на время в покое.
- корреляция между
битком и рынком
акций неуклонно снижалась и сейчас равна ~0,4. Действительно существует
связь, но она посредственная. Тезис про то, что биток ходит за рынком акций ошибочен.
- редко когда корреляция бывает абсолютно
позитивной или
негативной, но в наших реалиях о какой-то существенной связи между активами стоит говорить лишь при значениях <
-0,5 и >
0,5. Все что посредине -
шум.
50 views04:35