Информация о том, что вместо «никеля» стоимостью около $2 мл | Zen Invest
Информация о том, что вместо «никеля» стоимостью около $2 млн на Лондонскую биржу металлов были поставлены мешками с камнями, приковала всеобщее внимание к разросшейся сети складов и тайных запасов металлов, которые используются для ежедневной торговли деривативами на LME на миллиарды долларов.
Масштабная ревизия, которая также включала более тщательные проверки, в том числе взвешивание и сканирование мешков, была проведена после того, как LME объявила на прошлой неделе о выявлении «несоответствий» в девяти контрактах на никель. По информации Bloomberg, контракты, которые признаны недействительными, принадлежали JPMorgan Chase & Co. Биржа сообщила в четверг, что другие проблемы в глобальной сети складов LME не обнаружены.
Первые признаки появились после того, как две торговые компании, Trafigura Group и Stratton Metals, купили несколько мешков с «никелем» на складе в Роттердаме, зарегистрированном на LME. После доставки мешков оказалось, что их вес не соответствует документам. Вместо никелевых брикетов, которые выглядят как древесный уголь для приготовления барбекю, в мешках были камни.
При обыске склада в Роттердаме в мешках, в которых должен был находиться металл по контрактам LME, принадлежащим JPMorgan, также были обнаружены камни.
Есть два возможных объяснения: либо мешки были заполнены камнями еще до поставки на склад Access World в Роттердаме, либо кто-то проник на склад и украл никель.
Металлургическая отрасль не первый раз сталкивается со скандалами и кражами, а высокая стоимость никеля делает его привлекательным для мошенников. Только в прошлом месяце Trafigura заявила, что стала жертвой «систематического мошенничества»: она потратила около $600 млн на мешки с никелем, в которых, как оказалось, не было металла. В 2017 году банки потеряли более $300 млн после обнаружения поддельных складских квитанций на никель на складах Access World в Азии. В данном случае это произошло за пределами сети LME.
Трейдеры, торгующие металлами, шутят, что в старейшей из известных письменных жалоб — на глиняной табличке, хранящейся в Британском музее, — подробно описывается неудачная сделка из-за некачественной меди.
Однако в современном мире система LME — единственное место, где металл считается безопасным на 100%. Контракты LME, которые являются мировым эталоном для промышленных металлов, таких как медь, никель и цинк, обеспечиваются физическим металлом, хранящимся на сети складов по всему миру.
Хотя подавляющее большинство сделок на бирже являются чисто финансовыми транзакциями с участием хедж-фондов, которые делают ставки на стоимость металлов, или производителей, стремящихся обеспечить хеджирование, любой держатель контракта с истекающим сроком действия получает партию металла на складе, зарегистрированном на LME. Вся система построена на том, что складские компании дают гарантию на полученный металл, выдавая «сертификат» LME — складскую квитанцию, которая предоставляется при наличии контракта LME.
«Высокие цены на неблагородные металлы делают их объектом мошенничества и краж, — заявил Саймон Коллинз, бывший глава отдела торговли металлами в Trafigura и директор цифровой торговой платформы TradeCloud. — Сырьевые компании должны соблюдать жесткие процедуры в отношении людей, процессов и технологий, чтобы обеспечить защиту».
Приостановка действия девяти гарантий LME — единичный случай, «специфичный для одного склада в Роттердаме».
Одна из проблем, с которыми столкнулись следователи, в том, что непонятно, когда были совершены преступления: по некоторым источникам, материал был впервые доставлен на склад в Роттердаме несколько лет назад.
