2023-04-21 05:55:35
Один из самых важных принципов Уоррена Баффета в инвестициях является выбор компаний с конкурентным преимуществом. Так он инвестирует в акции APPLE, потому что они создали закрытую экосистему для своих клиентов, из которой не так просто выйти. Все приложения можно установить только через Apple store, свои зарядки и другие аксессуары. Они создают экосистему и затягивают туда клиентов. Мне даже при желании перейти с IPhone будет неудобно переносить гигабайты данных, а на новый IPhone они переносятся удобно сами.
⠀
Конкурентное преимущество крайне важно при длительном инвестировании. Это позволяет компании приносить доход и расти в цене долгие годы. А что сейчас? В текущее сложное время может стать активом с конкурентным преимуществом. В прошлом году одновременно показали убыток акции и облигации. Такого раньше никогда не происходило, и это противоречит основам современной портфельной теории, на базе которой все строят свои инвестиции последние 60 лет минимум.
⠀
В ситуации текущего кризиса и высокой инфляции конкурентным преимуществом станут ограниченные активы. Основная проблема текущей финансовой системы - рост долговых и инвестиционных пузырей. Вся экономика построена по принципу большой финансовой пирамиды бумажных активов и долгов. И это отлично работало, выросло несколько поколений, привыкших жить в этом пузыре, но сейчас он подошёл к своему пределу. Ему просто стало некуда расти, и он, как и все пузыри, громко лопнет.
⠀
И какое же может быть конкурентное преимущество во время большого хлопка? Это ограниченная эмиссия и наличие реальной стоимости. Вам тут в голову скорее всего придёт золото, и это хороший вариант. Есть ещё вариант недвижимости - и это тоже неплохой вариант, но спекуляции и тут раздули значительный пузырь, особенно на западе и в Китае. Есть ещё вариант биткоина, но как быть с реальным обеспечением - ведь это цифровой актив без материальной ценности в реальном мире. Но это не так, огромные майнинговые мощности расходуют реальную энергию на поддержание работы сети.
⠀
Так что биткоин привязан к реальному миру и реальной экономике. При этом имеет важные конкурентные преимущества перед золотом и другими драгоценными металлами. Золото сложно делить на мелкие части для оплаты товаров, его тяжело перевозить и особенно через границу. Золото тяжело спрятать и просто отобрать как государству, так и злоумышленникам. Вот если вам сейчас нужно будет собраться и уехать из страны и захватить с собой максимальное количество активов, то золото явно будет нелучшим выбором.
⠀
Тогда как биткоин легко справляется с этой задачей. Его можно провести через любой валютный контроль и таможню без декларации, его нельзя отобрать, наложить санкции и арест. Это очень удобный инструмент, если соблюдать меры предосторожности и частичной анонимности. Напомню, что во времена Великой депрессии у граждан США золото изымали насильно, сложно сказать что будет в текущем кризисе. Но социальное напряжение будет колоссальное.
⠀
И именно в такое тяжёлое время неопределённости и необходимости сохранить от посягательств кредиторов часть активов при многочисленных банкротствах биткоин будет незаменим. А потом, когда начнётся высокая инфляция, станет вдвойне нужен всем как средство сохранения стоимости. Так что наступает время первой криптовалюты, когда она сможет максимально раскрыть свой потенциал. Но это время будет скоротечно, и нужно успеть воспользоваться этим шансом. Время, когда биткоин реализует заложенные в него конкурентные преимущества. Ну а потом придёт время эфириума, но об этом в другой раз.
238 views02:55
Z
