Что такое шорт-сквиз Шорт-сквиз происходит, когда цена актива | Сытый хомяк

Что такое шорт-сквиз

Шорт-сквиз происходит, когда цена актива резко возрастает из-за того, что многие трейдеры вынуждены закрыть позиции.

Трейдеры открывают короткие позиции, рассчитывая, что цена актива снизится. Если же цена растет, короткие позиции начинают приносить нереализованный убыток. По мере роста цены трейдеры вынуждены закрывать позиции, например, через механизмы стоп-лосса и ликвидации (для маржинальных и фьючерсных контрактов). Это также может произойти просто потому, что трейдеры вручную закрывают позиции, чтобы избежать еще больших потерь.

Как трейдеры закрывают позиции? Они покупают. Именно поэтому шорт-сквиз приводит к резкому скачку цен. Когда трейдеры закрывают позиции, каскадный эффект приводит к массовой покупке ордеров. Таким образом, шорт-сквиз обычно сопровождается эквивалентным всплеском объема торгов.

Однако стоит учесть еще некоторые факторы. По мере роста цены трейдеры вынуждены закрывать позиции. При этом, чем больше средств стоит на кону, тем выше вероятность закрытия. Другими словами, в случае шорт-сквиза волатильность будет прямо пропорциональна ликвидности.
Таким образом, шорт-сквиз означает временное увеличение спроса при уменьшении предложения.

Противоположность шорт-сквиза – лонг-сквиз, хотя он встречается реже. Лонг-сквиз провоцирует аналогичный эффект, когда длинные позиции попадают в ловушку каскадного давления трейдеров, что приводит к резкому скачку цены вниз.


Как происходит шорт-сквиз?

Шорт-сквиз происходит, когда резко возрастает давление покупателей. В статье о шортинге мы уже писали, что это может быть очень рискованной торговой стратегией, поскольку шорт-сквиз крайне волатилен и сопровождается внезапным стремлением закрыть короткие позиции (через ордера на покупку). Эта реакция вызвана множеством стоп-лоссов, срабатывающих при определенном ценовом уровне, в результате чего большое количество трейдеров начинают одновременно закрывать позиции.

Шорт-сквиз может произойти практически на любом финансовом рынке, где можно открыть короткую позицию. В то же время отсутствие возможностей для шортинга также может привести к образованию больших ценовых пузырей. Например, если трейдеры не ставят против актива в течение долгого времени, он может продолжать расти.


Пример шорт-сквизов - тут


Вывод

Итак, шорт-сквиз происходит, когда трейдеры, открывшие короткие позиции, попадают в ловушку. Это приводит к резкому росту цен из-за массового закрытия позиций.

Шорт-сквиз может быть особенно волатильным на рынках с высоким кредитным плечом. Когда многие трейдеры и инвесторы используют высокое кредитное плечо, колебания цены становятся более резкими, поскольку каскадные ликвидации приводят к эффекту водопада.