Доходность акций США за 150 лет Нобелевский лауреат Роберт Ши | Инвестор за выходные

Доходность акций США за 150 лет

Нобелевский лауреат Роберт Шиллер написал полезную статью для любого долгосрочного инвестора в акции. Я перевел статью для вас на русский язык. Она содержит много подробных фактов и доказательств.

Мне нравятся такие задротские доказательства и графики . Однако большинству из вас она, вероятна, будет скучна.

Поэтому здесь я публикую основные мысли:

Какова средняя доходность фондового рынка?
За весь период с 1871 по 2022 год (150 лет) акции США росли на +4,6% в год без учета дивидендов, +9,1% в год с учетом дивидендов и +6,8% в год с учетом дивидендов, а также с поправкой на инфляцию.

Как часто фондовый рынок падает?
Рынок рос 69% времени за всю историю наблюдений, рынок падал в течение 31% продолжительности лет за всю историю наблюдений (всего 47 лет из 151 года).

Как временные горизонты инвестирования влияют на доходность и какова вероятность потери денег на рынке?
Диапазон доходности за 1-летние периоды варьировался значительно (от -37,0% до +53,2%), а вот годовая доходность за 20-летние периоды имеет гораздо более узкий диапазон (от +0,5% до +13,2%).

Какие падения и взлеты были в лучшие и худшие месяцы в истории фондового рынка?
Лучшим месяцем в истории фондового рынка был август 1932 года, когда рынок вырос на 50,3% за один месяц.

Худшим месяцем - ноябрь 1929 года. Тогда падение составило 26,5%. Худшим месяцем за последнее время был октябрь 2008 года (в разгар Великой рецессии), когда фондовый рынок упал на 16,9%.

Главный вывод из статьи:
Вы с высокой вероятностью потеряете деньги, если хотите быстро заработать постоянно покупая и продавая активы.

В течение коротких периодов времени невозможно сказать, пойдет ли рынок вверх, вниз или в боковом направлении.

Однако, если у вас хватит терпения и силы духа удерживать свои инвестиции в течение 10 или 20+ лет, ваши перспективы станут намного ярче. Вы переживете краткосрочный шум и получите выгоду от долгосрочного восходящего тренда.

Как всегда, Уоррен Баффет выразился лучше всего: «Фондовый рынок — это инструмент для перевода денег от нетерпеливых к терпеливым».

Понравилось? Наградите меня за этот большой труд над статьей