Что делать, когда -70% по портфелю Ситуация достаточно попул | ФОНДОВЫЙ РЫНОК | TTM Academy

Что делать, когда -70% по портфелю

Ситуация достаточно популярная, когда «все росло», и мантры про «в долгосроке все равно отрастет» сыграли где-то злую шутку , так ли это?

Когда, например, рекомендовали покупать все подряд и участвовать во всех IPO-стратегиях хорошо, но тогда, когда все хорошо, и ставка ФРС 0.25% … А вот когда происходит переоценка рынка, тогда инвестор и остается наедине со своими «чудоактивами»...

Как и приводилась информация в предыдущем посте, касающаяся антихруких IPO,  так и здесь, увидев такой минус в портфеле, обязательно нужно провести аудит и сделать разбор ошибок

Во-первых, применить «правило экономических циклов», по которому мы находимся сейчас в поздней стадии бизнес-цикла, и понять, компании из каких отраслей восстановятся в первую очередь после смягчения денежно-кредитной политики в будущем под начало следующего цикла, либо наоборот, какие могут обвалиться еще больше (может -60-70% — это не предел). Если в вашем портфеле есть золото, сырьевые товары и облигации — сделать то же самое.

Разумно уточнить: «А восстановятся ли вообще?».

Во-вторых, чтобы ответить на этот вопрос, нужно провести аудит каждой отдельной компании на предмет экономических показателей и будущего роста (многие компании показывают хорошие показатели несмотря на ухудшение общей экономической ситуации).

В-третьих, после этого анализа понять, какие компании откровенно являются балластом и вполне возможно никогда не отрастут, а у каких компаний все хорошо и падение связано с общей экономической ситуацией, так скажем, отделить зерна от плевел.

В четвертых, определиться с уровнем риска (что скорее всего было оставлено без внимания — стратегия «газ в пол»), применяя портфельную теорию, и выбрать для себя активы с допустимым уровнем риска именно под вас и доходностью, которая вас устраивает  и подходит под ваш горизонт инвестиций (возможно, вам подойдет исключительно недвижимость или исключительно инвестиции в широкий индекс или всесезонный портфель Далио).

Ну и, конечно, важно определиться с местонахождением вашего капитала  и валютой. Здесь также есть варианты открытия брокерского счета за границей (возможностей несколько), если мы говорим про безопасность инвестиций в долларах, или делать ставку на акции РФ, вдобавок вполне разумной выглядит ставка на Китай (к концу лета должны появиться 200 акций, а концу года 2000 акций Гонконгской биржи).

По мне так разумна каждая ставка, вопрос аллокации в каждую, вопрос личных предпочтений и индивидуальной стратегии

Все военные конфликты и кризисы заканчиваются, и после них обычно происходит самый большой кратный рост всех рынков