Продолжаю писать обучающие статьи для новичков. Сегодня статья про Шорт-сквиз:
Шорт-сквиз происходит, когда цена актива резко возрастает из-за того, что многие трейдеры вынуждены закрыть позиции. Трейдеры открывают короткие позиции, рассчитывая, что цена актива снизится. Если же цена растет, короткие позиции начинают приносить нереализованный убыток. По мере роста цены трейдеры вынуждены закрывать позиции.
Как трейдеры закрывают позиции?
Они покупают. Именно поэтому шорт-сквиз приводит к резкому скачку цен. Когда трейдеры закрывают позиции, каскадный эффект приводит к массовой покупке ордеров. Таким образом, шорт-сквиз обычно сопровождается эквивалентным всплеском объема торгов. Шорт-сквиз - довольно частое явление на любых рынках.
Однако стоит учесть еще некоторые факторы. По мере роста цены трейдеры вынуждены закрывать позиции. При этом, чем больше средств стоит на кону, тем выше вероятность закрытия. Другими словами, в случае шорт-сквиза волатильность будет прямо пропорциональна ликвидности. Таким образом, шорт-сквиз означает временное увеличение спроса при уменьшении предложения.
Шорт-сквиз происходит, когда резко возрастает давление покупателей
Для снижения рисков можно использовать следующие механизмы:
1. Стоп-ордер.
2. Хеджирование. Если котировки пойдут против ожиданий трейдера, то хедж-позиция позволит сократить убыток.
3. Спотовые сделки. Такие сделки не предназначены для заработка за счет падения цены на актив, однако обезопасят от большинства рисков.
4. Низкое кредитное плечо.
