Аналитики об отчёте Роснефти: Роснефть опубликовала отчетнос | Mr.Strike

Аналитики об отчёте Роснефти:

Роснефть опубликовала отчетность за 1П22 по МСФО; чистая прибыль оказалась достаточно близка нашему прогнозу, увеличившись на 13% г/г до 432 млрд руб.

Благодаря улучшению ценовой конъюнктуры и хорошим операционным результатам продажи компании выросли на 33% г/г до 5172 млрд руб.

Несмотря на ряд негативных факторов (увеличение расходов на транспортировку, рост ж/д тарифов и стоимости электроэнергии), чистая прибыль акционерам прибавила 13%, составив 432 млрд руб.

Мы рассматриваем результаты как в целом нейтральные для динамики котировок Роснефти в краткосрочной перспективе.

Расчетный дивиденд на акцию за 1П22 в 20,4 руб. (с текущей дивдоходностью в 5,4%) оказался практически на уровне нашего прогноза в 22 руб.

Роснефть продолжает генерировать сильный свободный денежный поток, поскольку сумма задолженности по предоплатам и чистый долг сократились с начала года, по нашим оценкам, на 12% или на 650 млрд руб.

Рост добычи углеводородов на 1,5% г/г до 4,85 мбс, несмотря на логистические сложности российского нефтяного сектора, подчеркивает инвестиционную привлекательность компании.

Мы сохраняем наш рейтинг «Покупать» по акциям Роснефти