Вторая компания на сегодня IPO Thoughtworks Holding, Inc. (TWK | Инвестиции & финансы

Вторая компания на сегодня IPO Thoughtworks Holding, Inc. (TWKS)

СБОР ЗАЯВОК: 13 сентября до 20:00 по Мск.
ДАТА НАЧАЛА ТОРГОВ: 15 сентября 2021
ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ: $20
КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ К РАЗМЕЩЕНИЮ: 36.8 млн. шт
ОБЪЁМ РАЗМЕЩЕНИЯ: $736,8 млн.
КАПИТАЛИЗАЦИЯ: $6,1 млрд.
СЕКТОР: Comp-Internet-Software
Биржа: NASDAQ
Дата основания: 1993 г.
Штаб-квартира: Chicago, IL
Руководство: Guo Xiao (CEO)
Количество сотрудников: 9 000
Андеррайтеры: Goldman Sachs, J.P. Morgan, Credit Suisse
САЙТ: www.thoughtworks.com
FORM S-1:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1866550/000119312521266030/d215427ds1a.htm

Thoughtworks основания в 1993 году предоставляет услуги по разработке программного обеспечения и консультированию.
На сегодняшний день у нее более 300 клиентов в различных отраслях. Всего компания привлекла $748 млн.

Компания предоставляет комплексные услуги по цифровой стратегии, проектированию и инжинирингу премиум-класса, чтобы помочь компаниям ориентироваться в процессе цифровой трансформации.

Основные предложения компании:

Модернизация–компания предоставляет стратегии модернизации для клиентов, создание цифровых бизнес-моделей, поддержку и развитие облачных приложений, оценку системы и исправление в случае неправильной работы. Клиентский опыт – компания предоставляет идеи выхода на рынок (снижение рисков выхода на рынок, разработка и запуск новых продуктов), использование клиентского опыта для лучшей реализации бизнес-стратегии, управление продуктом и разработку дизайна.

Разработка данных и ПО – помощь в создании программных систем для новых продуктов, приложений, создание инфраструктуры и процессов для быстрого развертывания и улучшения систем машинного обучения, также компания помогает своим клиентам в управлении данными. Цифровая трансформация – обучение цифровым технологиям, помощь в инвестициях в технологии, трансформация организации.

По данным MarketsandMarkets, рынок цифровой трансформации оценивается в $470 млрд в 2020 г с прогнозируемым ростом до $1 трлн. к 2025 г. По прогнозам IDC, к 2022 году 70% всех организаций будут ускоренно использовать цифровые технологии, а к 2023 году 75% организаций будут иметь комплексные дорожные карты по внедрению цифровой трансформации – по сравнению с 27% в 2021 году.

Вывод: итак смотрим как всегда вглубь на финансы. Темп роста выручки слабый всего 4% в 2020году, правда за первое полугодие 2021 вырос до 24%. Будет ли такой по году - вопрос. Чистый долг значительный почти $0.5 млрд. Размещение не маленькое $700 млн., оценена в ходе ipo всего по 5 годовых выручек - недорого, однако учитывая такой медленный темп роста вполне оправдан. Операционная маржа стабильно положительная ~16% и это плюс. Чистая рентабельность также. Free-float небольшой 12% (в ходе IPO компания продает 16,429 млн акций, акционеры компании – 20,41 млн акций). Конкуренция в секторе большая. Будем участвовать заявкой ниже среднего уровня.