IPO #SHLS Shoals Technologies Group Американская компания в сф | Инвестиции & финансы

IPO #SHLS Shoals Technologies Group
Американская компания в сфере солнечной энергетики. Shoals предлагает клиентам компоненты EBOS, которые необходимы, для передачи электрического тока, вырабатываемого солнечными панелями, к инвертору и, в конечном итоге, к электросети.

Объем размещения: $1,61 млрд

+: Трендовый сектор (возобновляемая энергетика и электрокары),
+: Байден активно поддерживает зеленую энергию,
+: Более 50% производителей солнечной энергии в США хотя бы раз использовали продукты EBOS,
+: Бизнес Shoals растет быстрыми темпами – в 2019 продажи Shoals увеличились на 40%,
+: Shoals уже получает чистую прибыль,
+: Маржинальность бизнеса выросла с 27% в 2018 до 38% в 2020,
+: BlackRock Inc. И Clearbridge Investments заявили об интересе купить акций по цене IPO на $150 млн и $125 млн,
+: Недавнее IPO #ARRY Array Technologies в секторе солнечной энергетики показало хороший результат: +116%,
+: Диапазон размещения был поднят с $19-21 до $22-23, что говорит о высоком спросе.

Мы будем участвовать в данном IPO заявкой в 40% свободных средств. Спрос на акции превышает предложение более, чем в 15 раз. Ожидаемая аллокация: до 15%.

IPO #XM Qualtrics International
Технологическая компания, которая первой разработала новую категорию программного обеспечения для "управления опытом", которая помогает компаниям оптимизировать клиентский опыт.

Объем размещения: $1,46 млрд

+: У компании более 12 000 клиентов (из них 1200 с годовым чеком более $100 000), 85 из списка Fortune 100,
+: Выручка выросла на 47% в 2019 и состоит из высокомаржинальных доходов по модели подписки, которые сейчас нравятся инвесторам за счет того, что легко можно предсказать будущий доход компании,
+: Компания находится в растущем секторе. Почти все SaaS компании, которые стали публичны в 2020 году вышли очень хорошо. Например, #FOUR +46, #API +153%, #NCNO +195%, #VERX +35%, #BIGC +200%, #DCT +66% (Во всех этих IPO мы участвовали).
+: Чистый коэффициент удержания клиентской базы 120%, как у #AI C3.ai, #SNOW Snowflake и #DDOG Datadog,
+: Компания Silver Lake заявила об интересе купить акций на сумму $550 млн по цене IPO в параллельном размещении,
+: Генеральный директор приобрел акций на $6 млн в декабре 2020, перед IPO,
+: Диапазон размещения был поднят с $19-21 до $22-23, что говорит о высоком спросе.

Мы будем участвовать в данном IPO заявкой в 60% свободных средств. Спрос на акции превышает предложение более, чем в 10 раз. Ожидаемая аллокация: до 15%.


IPO #VINP Vinci Partners Investments
Бразильская финтех компания, разработавшая платформу альтернативных инвестиций. Компания работает в различных сегментах: private equity, инфраструктуру, недвижимость, кредиты, хедж-фонды, публичные акции и инвестиционные продукты.

Объем размещения: $236 млн

Мы не будем участвовать в данном IPO (компания из Бразилии - менее интересна инвесторам из-за страновых рисков, низкое размещение = низкая аллокация), отдаем предпочтение #SHLS и #XM.