| APY в квадрате с помощью Quadrat [Part 1] Quadrat - децентр | tern.crypto 🦫>🐹

| APY в квадрате с помощью Quadrat [Part 1]

Quadrat - децентрализованный, не кастодиальный и высоко-эффективный протокол управлением ликвидности Uniswap V3.
Если перейти на Uniswap/PancakeSwap(и др. форки) и посмотреть % на пары с большой ликвидностью, то мы увидим не очень-то интересный APY.
Почему же так происходит? — не оптимизированное предоставление ликвидности. В 3 версии Uniswap добавил тики и возможность выбирать диапазон внутри которого будет предоставляться ликвидность. Quadrat же предоставляет инструменты и автоматизацию для этого.

Здесь есть 2 роли, в качестве которых можно пользоваться протоколом:
1. Пользователь, который предоставляет ликвидность. Он может выбрать нужную стратегию/пару/менеджера для которого будет использоваться ликвидность
2. Менеджер, который ведет стратегию. Он отвечает за то, чтобы стратегия приносила доход. Для этого нужно грамотно выбирать диапазон, делать ребалансировку и многие другие вещи. В качестве вознаграждения менеджер получает комиссию от профита стратегии.(А может и делать это бесплатно)
Что важно, менеджер не имеет доступа к средствам пользователей и может только изменять настройки предоставления ликвидности.

Как работает протокол:
1. Менеджер создает новую стратегию, настраивая ее. При создании стратегии создается новый Quadrat Vault прокси, который ответственен за эту стратегию и пулл Uniswap v3. В контракте-прокси прописаны параметры стратегии, хранятся депозиты участников
2. Пользователь предоставляет ликвидность в двух токенах X/Y(например в WETH & USDC) в Quadrut Vault, получая LP токен, который показывает то, что он предоставил ликвидность
3. Quadrat Vault проксирует эту ликвидность в Uniswap пул X/Y (Z fee)
4. Менеджер делает ребалонсировки, однако не имеет доступа к средствам. Когда менеджер делает ребалонсировку, Quadrat Vault ребалансирует ценовой диапазон в Uniswap пуле
5. Пользователи в любое время могут вывести свою ликвидность обратно + заработанные комиссии

Предлагаю сравнить вам APY на нескольких площадках, чтобы понять в чем тут money!

1. ETH/USDC
Дефолтная популярная пара, у многих лежит и тот и другой токен.
PancakeSwap - 7.64% APR
SushiSwap - 8.64 APR
QuickSwap - 8% APR
Quadrat - 86% APY (В сети polygon)
Однако, если в обычных LP у нас будет риск impermanent loss, то в Quadrat а у нас будет автоматическая ребалансировка, а также compounding (Все наши реварды с фарма также участвуют в будущем фарме)

2. ETH/BTC
Оба этих токена много кто холдит, цена ETH/BTC +- всегда одинаковая. Поэтому кидать такое в ликвидность - кайф
PancakeSwap - 4% APR
SushiSwap - 1.31% APR
QuickSwap - 6.6% APR
Quadrat - ~13% APY
Здесь APY не так сильно различается по сравнению с другими парами, поскольку и курс не ходит в разные промежутки, но для активов типа ETH  и BTC  доходности в Quadrat выше чем в других DeFi протоколах.

3. ETH/GMX
Хороший пример довольно волатильной пары с эфиром
Примеров с другими площадками здесь привести не получится, но давайте просто попробуем сравнить его с фармингом альткоинов.
Pancake, CAKE Staking - 59% APY
LooksRare, LOOKS staking - 48% APY
SushiSwap, Sushi stake - 11% APY
Quadrat - ~300% APY