2021-12-18 19:41:46
Когда иксы чешутся, а локи колятся Признавайтесь, сложно принять решение сколько заносить в Astroport?
А страшно лочить денежки на долгосрок?
Отвечая на вопросы в чате, мы уже упоминали о том, что к первой фазе нужно относиться как к фармингу.
И пока у вас есть возможность запрыгнуть в последний вагон, давайте выясним что же это такое и в чём подвох.
В своём гайде по участию в Lockdrop команда Astroport начинает с того, что идея предназначена для опытных поставщиков ликвидности.
Хорошо что у вас есть мы, которые знают как быть на опыте
Что такое пулы ликвидности и как они работаютКогда пользователи торгуют на DEX-ах они взаимодействуют НЕ с другими трейдерами, а напрямую со смарт-контрактом, который устанавливает цены в соответствии с формулами и алгоритмами.
Пул ликвидности (liquidity pool) - это совокупность средств, которые блокируются в смарт-контракте для обеспечения ликвидности на DEX.
Пользователи, которые предоставляют токены смарт-контракту - поставщики ликвидности (liquidity providers).
В обмен на предоставление своих средств они зарабатывают торговые комиссии от сделок в пуле, пропорционально их доле в общей ликвидности.
Также liquidity providers могут получать награды, если проект их предусматривает.
Рассмотрим процесс добавления ликвидности
1. Предоставление ликвидности
Каждый пул имеет свою пропорцию и количество токенов. Чаще всего, это 2 токена в соотношении 50/50. Но тот же Balancer даёт возможность создавать пулы с другими пропорциями (95/5, 80/20), а также добавлять от двух до восьми токенов в пул ликвидности.
У каждой платформы свои комиссии за обмен. Предоставляя ликвидность, вы будете получать долю от заработанных комиссий.
После добавления ликвидности вы получаете токены пула (LP-tokens). Они представляют вашу долю в данном пуле. С их помощью вы можете зарабатывать дополнительные награды или же забрать свою ликвидность обратно.
2. Фарминг и дополнительные награды
Фарминг — это процесс начисления токенов в виде вознаграждения за предоставление ликвидности проекту путем размещения определенных LP-токенов.
Часто протоколы предлагают дополнительные награды за предоставление ликвидности, которые могут достигать 100-200%+ годовых. Это делается по нескольким причинам:
- привлечение новых пользователей для повышения количества обменов и наращивания ликвидности;
- уменьшение проскальзывания и влияние на цену для крупных ордеров;
- продвижение новых пулов, в которых ликвидности очень мало.
Чтобы получать награды, нужно застейкать LP-токены в соответствующем пуле.
3. Вывод ликвидностиЧтобы вывести средства из ликвидности, нужно сначала забрать токены пула из стейкинга. Имея их на кошельке, смарт-контракт увидит вашу долю в пуле и вы сможете забрать ликвидность там же,где добавляли её.
Риски
Как и любой финансовый инструмент, пулы ликвидности подвержены рискам. Среди них:
- связанные со смарт-контрактом: взлом, ошибки, кража ключа администратора, системные риски.
- взлом пула ликвидности.
- impermanent loss - это потеря в долларовой стоимости вашей доли в случае изменения курса.
С помощью Калькулятора Impermanent loss вы можете просчитать потенциальные награды/потери при добавлении ликвидности 2х токенов и предположительном изменении цены их стоимости.
Возвращаясь к нашей идее хотим обратить внимание, что риски в ней аналогичные, локи обязательные, а иксы напрямую зависят от сроков, на которые вы готовы свои средства заморозить.
В любом случае выбор когда выпрыгивать у вас есть, а вот времени запрыгнуть остается всё меньше.
Ну и напоследок, не забудьте просчитать приблизительную доходность
Таблица и трекер для расчета доходности Lockdrop.
Таблица выгодности пулов, в которой учтены не только токены Lockdrop, но и токены поощрения от Astroport (графа emission)
2.9K views16:41
С
