​Двенадцатый эпизод обучающей рубрики MAKE THE MARKET #MTM - Т | Богатейший ДИ

​Двенадцатый эпизод обучающей рубрики MAKE THE MARKET #MTM - ТРОЙНОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ

В сегодняшнем выпуске мы рассмотрим динамическое трио, которое движет рынком: объем, открытый интерес и дисбалансы. Мы исследуем их сложную связь и взаимодействие в различных рыночных режимах и условиях.

Объем: пульс рынка

Объем, общее количество контрактов, торгуемых за определенный период, является пульсом рынка. Он отражает интенсивность торговой активности и дает представление о силе и значимости ценовых движений.

Для маркет-мейкеров увеличение объема торгов наряду со сдвигом цен сигнализирует о повышении уровня активности на рынке. Это не обязательно может указывать на устойчивое движение цен, поскольку высокий объем может возникнуть как из-за давления со стороны покупателей, так и со стороны продавцов.

Открытый интерес: индикатор приверженности

Открытый интерес, представляющий общее количество непогашенных деривативных контрактов (таких как фьючерсы или опционы), которые не были урегулированы, указывает на степень участия в рынке или «обязательства». Изменения открытого интереса могут помочь оценить поток денег в контракт или из него.

Дисбалансы: перетягивание каната

Дисбалансы - разница между объемами заказов на покупку и продажу на данном уровне цен, являются важнейшим компонентом рынков, управляемых заказами. Они представляют собой «перетягивание каната» между покупателями и продавцами, давая представление о настроениях рынка и потенциальных уровнях сопротивления или поддержки.

Танец трио: взаимодействие в разных режимах

Объем, открытый интерес и дисбалансы, подобно танцорам, взаимодействуют по-разному в зависимости от рыночной «музыки» или режимов.

Например, в сфере высокочастотной торговли внезапный микровсплеск объема в сочетании с незначительным увеличением открытого интереса и временным дисбалансом на стороне покупателей может указывать на использование алгоритмической торговой стратегии.

И наоборот, такой сценарий на крайне волатильном рынке может быть предвестником надвигающегося высокоскоростного возврата к среднему значению из-за алгоритмического арбитража.

Понимание этих взаимосвязей и соответствующая корректировка вашей стратегии маркет-мейкинг могут стать решающим преимуществом.