2024-03-30 00:07:44
Моя стратегия Kaspa-инвестора
Старые подписчики, кто давно читает мои заметки, знают, что я сторонник простых и эффективных решений и подходов, в том числе касательно управления крипто-портфелем
Базовый принцип (основа) моего портфеля: наличие "настоящей крипты" + обязательное наличие ликвидности (стейблов), на случай неожиданных (или ожиданых) коррекций на рынке. Ведь в противном случае, когда сидишь на 100% в монетах у тебя попросту не остаётся поля для маневра или другими словами возможности докупить монеты в моменты просадки. По этому в любой момент времени наличие ликивдности (стейблов) необходимо.
И в целом все просто: держишь на холодном кошельке монеты и стейблы, а когда увидел возможность - завел на биржу и купил монеты на распродаже. Но минус такого решения: скидки бывают мимолётные (а время завода монет на биржу может достигать 30 минут) + наличие комиссий, которые будут раз за разом кушать твой депозит. Когда-то 5$, а когда-то и 200$ за транзакцию.
В таком случае можно держать стейблы (допустим тот же USDT) сразу на биржах. Да, это повышает риск хранения (биржа может скамануть, привет FTX), но в замен мы получаем гибкость и возможность максимально оперативно реагировать на ситуацию, вплоть до выставления "вёдер" (лимитных ордеров на покупку). И в принципе такой стратегией я сам довольно много пользовался (и довольно успешно). И все с ней хорошо, за исключением того, что пока ордер не сработал, стейблы просто лежат без дела.
Есть много разных вариантов, куда можно пристроить свои стейблы, пока они лежат на бирже (от пулов ликвидности до фандинга).
И вот именно фандинг (про который мне несколько раз Андрей Скрипко говорил, в итоге мне стало любопытно и решил попробовать) мне понравился больше всего, а так же на его основе я придумал свою стратегию, которую на данный момент тестирую. Суть ее максимально проста:
В качестве монеты для фандинга я выбираю исключительно тот актив, который меня интересует, чтобы его накапливавать, в моем случае это Kaspa. Свободный тезер (или его часть) которая так или иначе бы лежала на бирже в ожидании пролива цены я делю на 2 части (поровну). На первую половину покупаю на споте саму KAS, и сразу же открываю шорт на такую же сумму KAS на фьючах. Благодаря портфельному маржированию монеты на споте выступают обеспечением для фьюча, и ликивдации у нет: если цена растет, то на споте у нас +, а на фьючах -, и наоборот, но совокуно цена нашего портфеля не меняетс, правда не все монеты попадают под обеспечение (в том числе каспа), но это лишь требует большей ликвидности и использования стопов. За исключением ставки финансирования, которую мы получаем держа наш шорт. Большую часть времени она положительная, так что мы зарабатываем. Но это ещё не всё. Когда (и если) цена каспы сильно упадёт и появится желание ее купить, то достаточно просто закрыть шорт (а на споте монеты уже куплены были), и за счёт того, что наша шортовая позиция в плюсе, мы просто высвобождаем наш тезер и получаем монеты на споте по той цене, которая есть в момент нашей фиксации (закрытия шорта). В плоть до того, что мы можем ведра расставить, но не на споте, а в виде тейк-профита на фьючах. Суть не изменится. При этом если цена не падает, а наоборот растет, меня это тоже устраивает, ведь в моем портфеле и так есть монеты, а тезер, который находится на бирже начинает просто приносить чуть больше доходности от ставки фондирования, потому, что она обычно растёт при росте курса монеты (фьючи опережают спот). Такая вот win-win ситуация.
Ну и касательно риска, он связан исключительно с риском скама самой биржи, а риска просадки или волатильности у нас нет.
Как-то так. Буду ещё обкатывать и вести учёт, что в итоге получится, но если смотреть на прошлые данные, то такой метод за прошлый год мог обеспечить ~ 12,5% безрисковой доходости в USDT на фандинге Kaspa. Не сильно много, но явно лучше, чем ничего. А самое главное, что стратегия максимально проста как в понимании, так и в реализации.
Полезные ссылки и бонусы тут
17.0K viewsedited 21:07
П
