Друзья, Вы знаете что я почти никогда не занимаюсь перепостом, | Math signals on stocks, index and commodities
Друзья, Вы знаете что я почти никогда не занимаюсь перепостом, только инфа от первых рук. Но тут не могу пройти мимо текста, который на 100% описывает реальную ситуацию в промышленности, это то о чем я пишу последнее время:
Важные и отрезвляющие слова из департамента стратегии и аналитики СУЭК, которых мы в редакции так долго ждали:
• Забываем про "высокие цены на уголь в мире". Разница бенчмарках колоссальна: CIF ARA – $365, FOB Балтика – $100, FOB Тамань – $113. FOB Newcastle – $441, а FOB Восточный – $168. Из-за санкций и добровольного отказа стран на премиальных рынках российские экспортеры идут на огромные уступки по цене на оставшихся доступных рынках сбыта.
• Рынки АТР остаются интересными, но проехать через Восточный полигон затруднительно. Новые потенциальные рынки – Марокко, Турция, Индия, Пакистан.
• Дальность морской перевозки выросла вдвое, а стоимость морской перевозки – в три-четыре раза. 70% флота за недружественными странами, рост спроса неизбежно привел и к росту цены.
• РЖД продолжают вставлять палки в колеса. С лета тарифы проиндексированы на 11%, отменен понижающий коэффициент на энергоугли и коэффициент на дальность. По итогу груженый тариф на доставку на направлении Кузбасс – Ванино взлетел на 60%, Кузбасс – Мурманск – на 52%, Кузбасс – Тамань – на 47%.
• По оценкам, только на Северо-Западе переплаты составляют около 10 млрд рублей. Сильно сократились отгрузки угля на Мурманск, Усть-Лугу, Высоцк, сухопутные погранпереходы. За восемь месяцев падение оценивается в 17%.
• Экспорт из Хакасии становится невыгодным. В следующем году Кузбасс может начать балансировать на грани рентабельности.
• Решение аналитики видят простое. По Восточному полигону сейчас не проехать, поэтому нужна срочная господдержка по переориентации угля на Северо-Запад. Для этого нужно вернуть понижающий коэффициент на дальность перевозки, либо предусмотреть скидки на порты в объеме 12,8%. В ином случае – потеря рентабельности и приостановка отгрузки.
