DeFi DeFi – децентрализованная финансовая система. Или, по сут | KTB

DeFi
DeFi – децентрализованная финансовая система. Или, по сути, децентрализованный финансовый рынок, в который можно вкладывать деньги (как будто на депозитный счет в банке), или брать кредиты, или торговать на децентрализованных биржах децентрализованными деривативами, и прочее, что можно выразить сочетанием двух прилагательных – «децентрализованный» и «финансовый».
Сегодня в DeFi-проектах оборачивается совокупно 14 лярдов долларов в USD, ETH и BTC (данные взяты с сайта defipulse). Эти 14 лярдов формировались очень долго – начало было положено в далеком и хайповом октябре 2017 года, и «свои люди» вкладывались в DeFi вплоть до февраля 2020 года. Потом наступил DeFi-хайп, и общий объем вложений «стрельнул» с 661 млн. долларов и до текущих 14 лярдов (в 23 раза). При этом стоимость криптовалютных вложений (BTC и ETH) стрельнула в 6 раз. Получается общий уровень роста вложений, с поправкой на подорожание крипты, составил около +300% или 4 икса.

Основные «киты» от DeFi-проектов по объему крутящегося внутри них бабла:
1. Maker – лендинг (lending). 2,57 лярда USD.
2. WBTC – активы (также известен, как wrapped bitcoin, ERC-20 токен, оценивающийся 1 к 1 к биткоину). 2,14 лярда USD.
3. Compound – лендинг. 1,60 лярда USD.
4. Uniswap – децентрализованная криптовалютная биржа. 1,31 лярда USD.
5. Aave – лендинг. 1,29 лярда USD.

Из этого топ-5 списка defi-богатырей, 3 проекта под странным тегом «лендинг», один проект ERC-20 аналога биткоина, и один DEX.
Лендинг – это кредитная система. Суть ее работы такова:
1. Ты вкладываешь крипту в некоторую сеть (изначально - только эфир, но сейчас можно разное, зависит от проекта).
2. Ты получаешь взамен стейблкоин, или ERC-20 токен, по курсу на момент вклада крипты. Сумма кредита может быть взята с рычагом, то есть в 2-3-5-n раз больше изначального кредита.
3. Кредит нужно погашать, как погасишь – вернешь изначально вложенный эфир/крипту.
4. Кредит может ликвидироваться, если курс вложеннго тобой эфира/крипты упадет на m% (чем выше рычаг, тем ниже этот m%), и свой вклад ты уже не заберешь.
Прикол в том, что при росте курса вложенного тобой эфира/крипты, тебе будет выгодно как можно быстрее отдать кредит, то есть выкупить вложенную крипту по изначальному курсу, и слить подорожавший эфир/крипту на хаях. А при падении курса, возвращать смысла нет, проще дождаться ликвидации кредита и забить на отданный в систему эфир/крипту.

WBTC - это вообще вундервафля. Тебе нужно отдать свой родимый биток диллеру, чтобы получить ERC-20 токен под названием WBTC, который пользуется преимуществами ERC-20 блокчейна в виде быстрых и дешевых транзакций и т.п. (то есть, является галимой альтой), но отказаться от главного «сокровища» ВТС это его ДЕФЛЯЦИОННОСТЬ. Битка 21 лям будет, и все, а значит, при отсутствии различного рода черных лебедей, он со временем будет ДОРОЖЕ. А вот в ERC-20 аналоге рисков по типу черного лебедя – больше.
BTC в DeFi-проекты повсеместно вкладывать нельзя (есть конечно список DeFi, поддерживающих биток, но таких проектов сравнительно мало), а WBTC – вкладывать можно почти везде. Потому что DeFi-проекты строятся на смарт-контрактах (то, что и дал миру ETH), а смарт-контракты оперируют только активами внутри ERC-20. То есть, WBTC – это шлюз, через который ты можешь вкачать свои кровные битки в эти многообещающие DeFi-шняги.