Принципы торговли Джесси Ливермора (спекулянтам на заметку) | Isurion
Принципы торговли Джесси Ливермора (спекулянтам на заметку)
Джесси Ливермор, известный биржевой спекулянт XX века на Уолл-стрит (1877-1940): «Меня с самого начала заинтересовали повышения и понижения цен. Для таких движений всегда есть какая-то причина, но телеграфная лента не говорит, зачем и почему. На ленту нужно реагировать сегодня, а не завтра. Причины могут подождать. А ты должен действовать немедленно или остаться в стороне».
1 // По мнению Джесси Ливермора, нужно сосредоточить все внимание на движениях рынка и игнорировать личное мнение, если оно не совпадает с поведением рынка. Графики помогут тем, кто умеет их читать. Но если кто-то решит, что все эти пики, провалы, основные линии движения цен и определяют всю спекулятивную игру, то он обречен на разорение.
2 // Один из основных запретов Джесси Ливермора, касающийся биржевой торговли, состоит в том, что спекулятивным сделкам нельзя превращаться в инвестиционные. Не становитесь «инвестором поневоле». Он считал спекуляции гораздо более безопасным бизнесом по сравнению с инвестированием. Все акции рано или поздно теряют свою стоимость, а инвесторы, в отличие от спекулянтов, не контролируют в полной мере свои вложения и теряют на этом гигантские суммы.
3 // Безрассудно совершать вторую сделку, если в первой вы получили убыток. Никогда не усредняйте потери.
4 // Рынки никогда не ошибаются, а вот люди ошибаются часто. Если курс не ведет себя так, как должен бы вести, то лучше эти акции не трогать. Ведь ты не можешь знать, что там происходит, и не определишь, в каком направлении курс будет изменяться.
5 // Мнение человека ровным счетом ничего не значит, пока действие рынка не придет в соответствие с его идеями.
Другим важным принципом торговли Джесси Ливермора было то, что спекулянт не должен никуда торопиться и что необходимо ждать наиболее подходящего момента для открытия позиции – момента, когда рынок сам подтвердит его суждения.
6 // Не вкладывайте денег и не закрывайте позицию, пока реакция самого рынка не подтвердит ваше мнение.
У Ливермора было несколько случаев в его торговой карьере, когда, имея правильное мнение о рынке, он чересчур рано приступал к активным действиям и в результате нес большие потери.
7 // Нужно следовать тренду и не ловить вершины или дно. «Я никогда не покупаю на откатах и не вхожу в шорт во время ралли», – писал он.
8 // У каждого трейдера или инвестора должны быть собственные правила, которым он будет следовать. Но при этом правила, которые приносят прибыль одному трейдеру, могут не иметь никакой ценности для другого человека. Дело в том, что ни один принцип не может быть правильным на 100%.
9 // «Если я вижу, что купленная акция не двигается, как я ожидал, я немедленно прихожу к выводу, что мое время еще не пришло, – и закрываю свою позицию».
10 // Следите за действиями инсайдеров. При падении курса они должны покупать, чтобы препятствовать падению котировок своих акций. И если они этого не делают, то в любом случае это важный сигнал. Это говорит о том, что они больше не рассчитывают на рост курса и можно приступить к продаже.
11 // Не держать слишком много акций одновременно. Намного проще наблюдать за несколькими, чем за всеми. Гораздо полезнее сосредоточиться на изучении нескольких акций, которые являются самыми активными и имеют наибольший потенциал роста.
12 // Ливермор сделал важное открытие: акции двигаются не в одиночку, а в рамках отраслевых групп. Он сперва выявлял, какие из групп являются наиболее перспективными, а затем находил внутри этих групп самые сильные акции. Он старался открывать позиции в самых мощных акциях в самых сильных секторах рынка. Если фундаментальные причины способствуют росту какой-то одной акции из группы, то, скорее всего, они будут способствовать росту и других акций этой группы.
