Природа денег, ограниченность и время Биткоин и криптовалют | Геннадий М
Природа денег, ограниченность и время
Биткоин и криптовалюты работающие на его коде, представляют из себя ценные активы, способные становится дороже независимо от спроса и предложения, благодаря функциям заложенных в них изначально. Время и ограниченность - главный двигатель курса этих монет. На простых примерах из жизни, сравнивая с продуктами близко нам знакомых, я расскажу как это происходит.
Какой продукт, знакомый абсолютно каждому человеку, и как правило становится дороже с каждым годом?
Коньяк, он же бренди. Как только виноградный спирт попадает в бочку, его стоимость остается на равне с обычным спиртом. Именно выдержка сделает из спирта премиальный напиток. Через три года выдержи, такой напиток можно отправить на продажу. Но коэффициент редкости достаточно мал, поэтому и цена на этот продукт невелика. Так происходит потому, что, политика большинства производителей строится таким образом - «сделать больше, продать быстрее».
С дорогим продуктом этого класса, дела обстоят по другому. Дорогой коньяк - зачастую выдерживают десять, тридцать и больше лет. Приготовление, именно дорогого напитка требует много времени. Время необходимо для того, чтобы коньяк был вкусный, не все производители готовы долго ждать, прежде чем заработают на своем продукте. Здесь возникает редкость и ограниченность данного товара, и как следствие высокая стоимость.
Цена, ограниченность и время - тесно связаны между собой, с помощью этих переменных, можно определить реальную ценность любого продукта.
Биткоин ограничен в количестве, всего может быть добыто 21 миллион монет, плюс к этому, он обладает деинфляционным свойством, благодаря встроенным в код биткоина халвингам, которые приблизительно каждые четыре года уменьшают количество добываемых монет вдвое. Майнеры, чтобы не терять свои доходы, обязаны продавать его дороже и вкладываться в более производительное железо чтобы сохранить объемы добычи.
Описание выше свойства, напрямую влияют на конечную стоимость биткоина. Его со временем становится меньше, сложнее добывать, коэффициент редкости постоянно растет, поэтому он стоит дорого.
Фиатные деньги - обратный тому пример, их стоимость обусловлена исключительно спросом, они не ограничены, производство новых купюр занимает мало времени, и поэтому они не могут дорого стоить, не стоит рассматривать фиатные деньги как актив, в который можно инвестировать на долгосрок. «Да будет так» - именно это означает слово «фиатный», простыми словами «это стоит столько - потому что так договорились».
Биткоин - это новое золото, и работает по правилам реального физического золота.
В мире всего добыто физического золота 185.000 тонн. И 3000 тонн добывается в год.
Соответственно если поделить одно на другое, мы получим 61,6 коэффициент.
Это коэффициент времени, столько лет нужно, чтобы добыть столько сколько уже добыто.
Если мы возьмем биткоин, его на сегодняшний день добыто 18 млн 990 тыс целых единиц, в год добывается 328,5 тыс биткоина. На весь мир идет война за 900 монет в день.
Давайте возьмём это значение в 18990 монет и поделим на 328,5 мы получим 57,8 лет, столько потребуется времени чтобы добыть все монеты, с текущими правилами добычи.
Давайте теперь попробуем высчитать пропорции коэффициентов редкости цифрового золота к физическому.
57.8 делим на 61,6 получаем 0.9383, далее необходимо эту пропорцию умножить на стоимость одного килограмма золота.
62800$ умножаем на 0.9383 равно 58925$. Так мы получаем реальную стоимость битка посчитанную из коэффициентов редкости, а не взятых по рынку. Впервые, такую стоимость биткоин приобрел 13 марта 2021 года, после резких скачков вновь вернулся к этой стоимости уже 15 октября 2021 года.
Удивительно, но математика нам дает точные прогнозы, сколько каждые 4 года может стоить актив когда его коэффициенты редкости будут удваиваться. Ограниченность и время делают свое дело...
Ниже, на прикрепленном изображении, я привел расчет стоимости биткоина на текущее время и следующие 6 халвингов.
