Фундаментальный анализ и с чем его едят? Часть 2. Сегодня по | Elliot Investments

Фундаментальный анализ и с чем его едят? Часть 2.

Сегодня поговорим о показателях и коэффициентах, что они нам могут рассказать и чем могут быть полезны.

EBITDA – это прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Благодаря этому показателю инвесторы могут сравнить эффективность двух разных компаний по их основной деятельности. Чем выше данный показатель – тем компания эффективнее работает.

EPS (Прибыль на акцию) - это чистая прибыль компании, деленная на количество простых акций, которые она имеет в обращении. EPS показывает, сколько денег компания зарабатывает на каждую свою акцию. При сравнении компаний более высокая прибыль на акцию обычно позволяет определить фаворита. То есть – чем выше EPS – тем лучше.

P/E (Цена/прибыль) – данный коэффициент связывает цену акций компании с ее прибылью на акцию. Высокий коэффициент означает, что акции компании переоценены или инвесторы надеется на высокие темпы роста прибыли в будущем.

ROE (Рентабельность собственного капитала) - считается показателем прибыльности корпорации и того, насколько она эффективна в получении прибыли. Чем выше ROE, тем эффективнее руководство компании в получении прибыли и роста компании.

ROA (Рентабельность активов) – высокий показатель означает, что компания более эффективна и продуктивна в управлении своим балансом для получения прибыли, в то время как более низкая рентабельность инвестиций указывает на то, что компании есть куда расти.

ROI (Окупаемость инвестиций) – этот показатель используется для того, чтоб оценить инвестиционные результаты. Например, вы купили акции Газпрома в надежде на дивиденды по 315 рублей, но не все так просто и сейчас акции Газпрома у вас лежат в портфеле по стоимости в 190 рублей. Ваш ROI на данный момент составляет -40%

Debt / Equity (Соотношение заёмного капитала к собственному) – данный показатель используется для оценки финансового рычага компании и сравнивает общие обязательства компании и её акционерного капитала. Тут важно понимать, что нулевой долг – это также плохо, как и заоблачный долг. Так как неиспользование заемных средств – это плохо, так как компания могла бы быстрее развиваться. А сильная закредитованность – также плохо, так как компания становится уязвима.

Net Profit margin (Рентабельность) – показатель используется для того, чтоб выявить, какая часть каждого доллара дохода, собранного компанией, преобразуется в прибыль.

Друзья, тут важно еще понимать, что все эти показатели необходимо сравнивать со средними по отрасли. Так как для одной отрасли закредитованность равная 2–3 капиталам компании – это нормальное явление, а для другой может означать скорое банкротство.

Такие дела. Надеюсь, было интересно читать . Если есть какие-то вопросы, спрашивайте в комментариях!