2023-03-14 11:01:12
Обзор. Dopex (DPX).
Dopex - это протокол децентрализованных опционов, целью которого является максимизация ликвидности и минимизация потерь для продавцов опционов, а также максимизация прибыли для покупателей опционов. Это делается пассивным образом для участников, вносящих ликвидность.
Опционы - это один из любимых инструментов трейдеров и хэдж-фондов на финансовых рынках, и конкретно в сегменте криптовалют они абсолютно не развиты.
У протокола есть два токена:
DPX — это токен управления ограниченным предложением для протокола Dopex, который используется для голосования по предложениям на уровне протокола и приложения. Помимо того, что DPX является токеном управления, он также начисляет комиссионные и доход от пулов, хранилищ и оберток, созданных на основе протокола dopex, после каждой глобальной эпохи.
Общее предложение этого токена составит 500 000.
rDPX — это токен, который чеканится и распределяется за любые убытки, понесенные участниками пула. Количество отчеканенных токенов определяется на основе чистой стоимости убытков, понесенных в конце эпохи пула. Процент потерь, который определяется управлением, отчеканивается для всех участников пула после окончания эпохи.
rDPX, не имея лимита предложения, имеет механизмы, позволяющие избежать его бесполезности, а также обеспечивает внутреннюю ценность токена.
Юзкейсы токенов:
- Голосования. Токен DPX также можно использовать в качестве прокси для голосования при принятии решений на основе предложений, представленных сообществом.
- Начисление комиссии. Протокол Dopex взимает комиссионные за покупки пула опционов, свопы, штрафы за объемный пул, хранилища стратегий и т.д. Все полученные сборы будут распределяться между держателями токенов DPX в конце еженедельных глобальных эпох. rDPX будет использоваться для увеличения вознаграждения, полученного от сборов.
- Синтетический залог. rDPX можно использовать в качестве залога для выпуска синтетических производных криптовалют, акций, ETF, валют, товаров и т.д., которые затем можно депонировать в пулы опционов, чтобы получить дополнительную прибыль для участников пула. Синтетические деривативы предлагают доступ к традиционным рынкам помимо криптовалюты и придают токенам rDPX реальную ценность. Все отчеканенные деривативы должны быть обеспечены чрезмерным залогом. Это будет означать, что для всей стоимости, созданной с помощью деривативов, токен rDPX потребует минимальной рыночной капитализации для полного финансирования этих деривативов. Например, если на Dopex будет выпущено дериватов на сумму $100 млн, а минимальный коэффициент обеспечения для синта составляет 250%, то рыночная стоимость токена rDPX должна будет составлять минимум $250 млн, чтобы гарантировать, что эти синты полностью обеспечены и не могут быть ликвидированы.
- Скидки. Продавцы опционов на пул Dopex регулярно подвергаются риску убытков, возникающих в периоды крайней волатильности. Чтобы снизить этот риск, авторы опционов получают компенсацию в виде токенов rDPX после каждой эпохи относительно убытков, понесенных от опционов, написанных в течение этого периода. Этот механизм скидки для продавцов опционов делает его очень привлекательным пассивным источником дохода для любой организации, особенно по сравнению с продажей опционов на традиционных рынках. Скидки в значительной степени помогают компенсировать непропорциональные потери, которые могут возникнуть в результате наступления событий с сопутствующим риском. Токены rDPX, полученные в виде скидок, можно в дальнейшем использовать в качестве синтов в опционах для увеличения доходов от токенов DPX, собранных в качестве вознаграждений за участие в пуле.
Да, лидером рынка здесь является CEX-биржа DEREBIT, но объём там меньший, чем на Dopex.
43 views08:01
С
