2023-02-23 15:14:41
ПОЧЕМУ ИНВЕСТОРАМ UPSTART $UPST НЕ СТОИТ ПАНИКОВАТЬ
Напомним, компания работает над созданием модели оценки кредитов на основе искусственного интеллекта, которая заменит десятилетнюю систему оценки кредитоспособности FICO от Fair Isaac $FICO.
Upstart говорит, что FICO больше не является идеальным отражением кредитоспособности, каким он был три десятилетия назад, когда банки впервые приняли его, потому что с тех пор экономика значительно изменилась.
Современная рабочая сила более образованна и часто получает доход за пределами традиционной модели занятости с 9 до 5.
Upstart оценивает более 1600 точек данных о потенциальном заемщике, чтобы получить более точную оценку кредитования.
Алгоритм Upstart может принимать решение мгновенно примерно в 74% случаев, и одно исследование показало, что
он снижает частоту дефолтов до 75% по сравнению с традиционными моделями оценки кредитоспособности. Это выгодное предложение для 60 банков и партнеров компании по кредитным организациям.
Upstart управляет бизнесом с очень небольшим капиталом, что позволяет ему уже быть прибыльным, что редко встречается для относительно молодой технологической организации.
Но на фоне ужесточения условий кредитования в последние месяцы его балансу пришлось привлечь кредиты на сумму 597 миллионов долларов, поскольку аппетит его банковских клиентов к масштабам сотрудничества ослаб.
Компания тратит кредиты в рамках исследований и разработок, необходимых для расширения своей расширяющейся программы автокредитования.
Снижение прогнозов по выручке до годового роста в 17% разочаровало инвесторов,
но давайте отметим позитивные моменты.
Компания очень хорошо моделирует свой бизнес, редко ошибается в прогнозах, а, значит, менеджмент управляет ситуацией.
Может пройти некоторое время, прежде чем рынок узнает, насколько хорошо работают последние кредиты со скорингом от Upstart. Есть пара кварталов, чтобы оценки Upstart стали пересматриваться в сторону повышения.
В настоящее время
Upstart работает в двух ключевых сегментах: необеспеченные кредиты и автокредиты.
Эти рынки оцениваются в 863 миллиарда долларов в год, и поскольку
с момента основания компания одобрила займы всего на 25 миллиардов долларов, это говорит о том, что $UPST в начале большого пути и терпеливые инвесторы будут вознаграждены.
Upstart определил бизнес-кредиты и ипотеку в качестве следующих двух сегментов, на которых он потенциально мог бы сосредоточиться. Если он решит это сделать,
его ежегодные возможности могут вырасти до 6 триллионов долларов. Но это скорее всего перспективы следующих лет.
4.1K views12:14
Д
