Как потерять деньги на фарминге Рынки поехали вниз. А это зн | DEFI Daily
Как потерять деньги на фарминге
Рынки поехали вниз.
А это значит, что немалое количество людей начинает переходить из волатильных активов в стейбл токены.
Ну и чтобы эти стейблы не простаивали без дела, народ начинает играться в фарминги.
А жадность и здесь никто не отменял.
Как выбрать подходящую DeFi площадку?
Конечно же с фокусом на высокую доходность!
Всяких DeFi новичков, допустим, мы отмели.
Даже избежали соблазнов полазить по разным клонам на Layer 2 блокчейнах.
Но даже это, часто, не может уберечь от потерь, когда, вроде бы, целишься в топ рейтинга DeFi Pulse.
Что же там может пойти не так?
Про уже стандартные flashloan атаки и атаки на оракулов написано предостаточно.
А вот то, что начал частенько слышать последние несколько дней, буквально удивляет.
Удивляет, потому что это уже проходили при майском падении!
Давайте на конкретном примере.
15 мая некая крипто инвест команда решила решила пофармить стейбл токены в паре USDT/USDC на площадке Alpha Homora с 7-ми кратным плечом.
Входили они с позицией в $2M+ USDC, половину из которых надо было поменять на USDT.
Alpha Homora позволял через удобный интерфейс подвинуть бегунок на 7х плечо и сделать серию из обмена USDC на USDC, и дальнейшие 6 циклов “залог - займ под залог” в ОДНУ ТРАНЗАКЦИЮ.
В конце такой “связанной” транзакции из размещаемых $2M+ USDC команда понесла убыток в размере $542k USD!!!
Еще раз!
Команда ПОТЕРЯЛА 1/4 от инвестированных средств в стейблах на одной транзакции!
Для понимания, при текущей доходности фарминга на стейбл токенах, команде теперь придется работать БОЛЕЕ ОДНОГО ГОДА, чтобы банально вернуть потерянное!
Что пошло не так?
Конкретно в этом случае, команда не обратила внимание на один незаметный фактор.
Ребята восприняли два отличающихся термина - price slippage (ценовое проскальзывание) и общий price impact (общий эффект на цену) - как одно и то же!
Установив лимит ценового проскальзывания на уровне 1%, они не подумали, что их объем сделки в несколько миллионов долларов и с 7х плечом подвинет саму цену!
В итоге, не обратив внимание на ОБЩИЙ ЭФФЕКТ НА ЦЕНУ в размере почти 11% (см картинку), они подтвердили транзакцию!
Умножаем 11% на 7 плечей - получаем эффект на общую цену/объем в 77%!
Красиво?
Как избежать таких фокусов?
1. Работать с плечами - нормально! Но если вы работаете со стейблами, старайтесь оставаться ВНУТРИ ОДНОГО СТЕЙБЛ ТОКЕНА, чтобы избегать ценовых колебаний МЕЖДУ СТЕЙБЛАМИ. А такие ценовые колебания на кровавых рынках происходят постоянно. Посмотрите на динамику цен последней недели хотя бы между USDT, USDC, DAI, BUSD. На многое откроются глаза!
2. Избегайте связанных транзакций. Тем более на не-топовых площадках. Да, у вас не получится сэкономить на газе (стоимость транзакции)! Но точно получится избежать колоссальных потерь, не разобравшись в аудированности смартконтракта, четкости интерфейса DeFi площадки, чтобы увидеть все детали предстоящей транзакции.
3. Не спешите! Проверяйте КАЖДУЮ ЦИФРУ и каждый процент на всех интерфейсах ПЕРЕД подписанием каждой транзакции. Практически все толковые DeFi площадки всегда будут показывать полный эффект на цену ПЕРЕД тем, как вы нажимаете кнопочку “ОК”
Времена жаркие.
Так что держите голову холодной!
Ссылка на описание и дискуссию в Twitter
https://twitter.com/mgnr_io/status/1393368948461117440
