DI profits fund

#фундаментал #bitcoin #onchain
Переваривается регуляторный кошмаринг (SEC против BUSD и стейкинга). Появление порядковых номеров и надписей в биткойнах, неожиданное появление NFT, размещенных на блокчейне Биткойн. Он-чейн обзор за 7-ую неделю 2023:

1) Спотовая цена Биткойна превысила реализованную, рынок вступил в макропереходную фазу

2) Ралли после фазы открытия дна исторически вызывали определенное распределение

3) Цена остановилась около базисной стоимости Старого Предложения (> 6 месяцев ), а Реализованная Цена ( ) и Молодое Предложение (< 6 месяцев ) находятся ниже, от $19,8 000 до $20,000

4) STH-MVRV (7D-SMA), достигнув значения 1,0, будет сигнализировать о том, что цена вернулась к средней основе затрат краткосрочного держателя и уровню безубыточности.

5) Cетевая активность растет, она еще не коррелирует со значительной «переоценкой» монет

6) Среднемесячное количество новых адресов, присоединяющихся к сети, превысило среднегодовое значение после капитуляции FTX

7) Общее количество адресов с ненулевым балансом достигло нового исторического максимума в 44,06 млн

8) Эффект от внедрения Ordinals привел к тому, что внедрение и использование Taproot резко возросло до 9,4% и 4,2% соответственно

9) Большой приток транзакций с низкой комиссией (от 0 до 1 сат/байт) можно увидеть в мемпуле фиолетовым цветом . Это отличается от паники после FTX, когда мемпул был заполнен срочными транзакциями с высокой комиссией, показанными оранжевым цветом .

10) Можем наблюдать постепенно растущий спрос на блочное пространство

Выводы: Это уникальный момент в истории Биткойна, когда инновация генерирует сетевую активность без классической передачи объема монет в денежных целях. Это описывает рост пользовательской базы и повышающееся давление на рынок комиссий из-за использования выходящего за рамки типичных вариантов использования для инвестиций и денежных переводов, чтобы наблюдать, как он влияет и проявляется как в сети, так и в поведении инвесторов

#фундаментал #Bitcoin #onchain
Биткойн консолидируется выше уровня затрат в сети нескольких когорт. Несмотря на откат, средний держатель BTC имеет нереализованную прибыль, а несколько сетевых индикаторов макромасштаба указывают на возможность смены тенденций
Он-чейн анализ за 6-ую неделю 2023:

1) Наблюдается рост реализованной прибыли, но меньше предыдущих

2) Уровень реализованных убытков снизился до 200млн$/день при сокращении профиля убытков

3) Падение отношения реализованных прибылей к убыткам (7D-EMA) ниже 1,0 укажет на значительное увеличение доминирования реализованных убытков, увеличение расходов инвесторов, владеющих монетами с более высокой стоимостью

4) Большинство монет были приобретены относительно близко к текущей спотовой цене и не фиксируют большую «реализованную» прибыль

5) Спотовая цена Биткойна превысила среднюю цену приобретения на более широком рынке. Это возвращает рынок в режим нереализованной прибыли, когда средний держатель в плюсе. Продолжительность отрицательного NUPL на всех медвежьих рынках: текущий цикл 166 дней, рынок 2011–2012 157 дней и 2018–2019 134 дня, рынок 2015–2016 301 день

6) Соотношение между общей нереализованной прибылью и ее среднегодовым значением может служить индикатором восстанавливающегося рынка

7) Есть первые признаки восстановления с началом формирования потенциального восходящего тренда LTH-SOPR

8) Наблюдается возвращение к прибыльным расходам, восстановление после очень глубокого и продолжительного периода тяжелых потерь

9) Предыдущие прорывы выше этой равновесной позиции обозначали переход от режима HODLing к режиму увеличения реализации прибыли и повороту капитала от старых накопителей медвежьего рынка обратно к новым инвесторам и спекулянтам

10) Формирование структуры округления дна и тренд на повышение

ВЫВОДЫ: после продолжительного и дикого медвежьего рынка появились признаки того, что произошло полное истощение продаж, и может начаться циклический переход. Обычно эти периоды отмечены резким изменением доминирования совокупной прибыли и убытков

#фундаментал #Bitcoin #onchain
Самые сильные месячные показатели цены с октября 2021, рост +43% с начала года
Он-чейн анализ за 5 неделю 2023:
1) Более $495 млн в коротких фьючерсных контрактах, ликвидированных на трех волнах
2) Рекордно низкий уровень в 15% для доминирования долгосрочной ликвидации (85% ликвидаций были короткими)
3) Общий открытый интерес относительно рыночной капитализации Bitcoin снижается с середины ноября. Стоимость открытых фьючерсных контрактов, номинированных в BTC, упала на 36%
4) Коэффициент левериджа снизился с 40% спотовых биржевых остатков до 25% за последние 75 дней
5) Общий баланс BTC, хранящийся на биржах, равен 2,251 млн BTC, что составляет 11,7% от оборотного предложения, и является многолетним минимумом с февраля 2018 года
6) Самый большой ежемесячный отток монет в истории произошел в этот период с ноября по декабрь, достигнув -200 тыс. BTC в месяц оттоков на всех биржах
7) Транзакции в цепочке блоков биткойна выросли более чем на 50 тысяч в день
8) Текущее ралли подтолкнуло инвесторов 2019 года ($21,8 тыс.) и ранее обратно в нереализованную прибыль
9) Биржевая цена вывода средств была пересечена на уровне $16,7 тыс. и обеспечила форму поддержки в течение диапазона консолидации в конце года
10) Все три модели демонстрируют, насколько неумолимым был медвежий рынок 2022-23 годов, что привело инвесторов даже с самыми благоприятными отправными точками к нереализованным потерям
ВЫВОДЫ: Это ралли вернуло большую часть рынка в прибыль и привело к тому, что фьючерсные рынки торговались в здоровом контанго. Мы также отмечаем, что первоначальный импульс оттока валют после FTX успокоился до нейтрального и теперь уравновешивается вновь мотивированными притоками