Crypto Криптовалюта Основа

2022-06-01 13:56:10 ​​Регулятор ЕС предупредил, что резкий рост инфляции может привести инвесторов к криптовалютам, и призвал к созданию единой нормативной базы

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), главный регулятор рынков ценных бумаг ЕС, предупредило, что стремительный рост инфляции может подтолкнуть розничных инвесторов к криптовалютам, сообщает агентство Bloomberg.

Регулятор отметил, что “существует дисбаланс" в том, как каждая страна ЕС относится к криптовалютам, и призывал к созданию единой нормативной базы для всех европейских стран.

Председатель ESMA Верена Росс сказала в интервью на прошлой неделе:

«С ростом инфляции инвесторы будут искать инвестиции, которые смогут попытаться компенсировать инфляцию и принести большую прибыль, что может привести к большему принятию рискованных мер».

«Это то, за чем мы очень внимательно следим», - подчеркнула она.

Многие инвесторы считают, что Биткоин является отличным средством защиты от инфляции, например, известный менеджер хедж-фондов Пол Тюдор Джонс. Однако криптоактив очень волатилен; за последние 30 дней цена Биткоина упала на 26%. В этом месяце криптовалютный рынок в целом потерял около 500 миллиардов долларов.

В настоящее время страны ЕС устанавливают свои собственные правила в отношении криптовалют, основываясь на местных законах. Для криптовалютного сектора не существует единых рамок.

И председатель ESMA остановилась на этом:

«В настоящее время в ЕС не существует нормативной базы для такого рода организаций, поэтому сейчас существует дисбаланс в том, как национальные надзорные органы относятся к этим организациям и как они их оценивают».

«Именно здесь поможет общая нормативная база».

В прошлом месяце Европейский парламент наделил ESMA полномочиями по регулированию деятельности криптоэмитентов и поставщиков услуг.

В настоящее время Европейский парламент и Европейский совет рассматривают законопроект о рынках криптоактивов (MiCA). Законодательство, представленное в 2020 году, обеспечивает правовую основу для развития рынков криптоактивов в ЕС. Открыть/Комментировать

2022-05-31 17:00:05 ​​Tron может обогнать Binance по капитализации DeFi

После запуска алгоритмической стабильной монеты USDD в DeFi блокчейна Tron выросла активность. Общая заблокированная стоимость активов (TVL — Total value locked) в блокчейне Tron достигла 5,9 милиларда долларов США, что вывело его на третье место после Ethereum и Binance Smart Chain (BSC).

TVL Tron растет против рынка
На фоне снижения общей заблокированной стоимости активов (TVL) во всех других блокчейнах, у Tron этот показатель вырос на 44% за месяц. Такой рост связывают с тем, что в начале мая Джастин Сан, основатель Tron, запустил алгоритмический стейблкоин USDD, который позволяет зарабатывать до 20% годовых и более его держателям.

Показатель TVL у Tron практически достиг отметки в 6 миллиардов долларов США, что сделало его третьим по размеру этого показателя блокчейном. На первом месте находится Ethereum с рекордным TVL в размере 70 миллиардов долларов США, а второе место занимает Binance Smart Chain (BSC) с капитализацией 8,77 миллиарда долларов США.

На блокчейне Tron развернуто всего девять приложений. Рост TVL наблюдается практически по всем приложениям, но основной вклад внесло приложение JustLend, посредством которого можно размещать стейблкоины USDD под 20% годовых.

USDD — копия UST?
USDD от Tron привлекает инвесторов высокой доходностью. Потерпевшая в начале мая фиаско стабильная монета UST также предлагала высокую доходность в 19,5%. Схема функционирования двух этих стейблкоинов во многом похожа.

В отличие от стабильных монет, обеспеченных долларовыми активами, таких как USDT от Tether или USDC от Circle, стейблкоин USDD не обеспечен материальными активами. Его привязка к доллару США обеспечивается алгоритмами смарт-контракта.

Покупатели USDD всегда могут обменять 1 USDD на токен блокчейна Tron — TRX стоимостью 1 доллар. Если стоимость USDD опустится ниже 1 доллара, арбитражеры будут его покупать и обменивать на TRX, продавая который за 1 доллар, будут получать прибыль. Если стоимость USDD превысит 1 доллар, то арбитражеры будут выкупать за 1 доллар TRX и обменивать его на USDD, который смогут продать дороже 1 доллара и получить прибыль.

Где-то мы такое уже слышали?!

По такой же схеме работал UST — стейблкоин блокчейна Terra, который потерял свою привязку к доллару и сейчас торгуется на уровне 2 центов за один UST. Его покупатели потеряли 98% вложенных средств.

История краха, произошедшая с UST, заставляет инвесторов настороженно относится к похожему стейблкоину USDD. Но рост показателя TVL блокчейна Tron на фоне его снижения в других блокчейнах говорит о том, что достаточно много пользователей доверяют Tron и стремятся заработать.

Время покажет, насколько успешным окажется проект Джастина Сана и не попадет ли он под пресс других игроков блокчейн индустрии, желающих избавиться от конкурента. Открыть/Комментировать

2022-05-29 20:00:03 ​​Центробанк Индии начал новый этап на пути к запуску CBDC

Согласно годовому отчету, центральное финансовое учреждение Индии РБИ (Reserve Bank of India, RBI) подготовило план трехступенчатого перехода к введению модели цифровой национальной валюты (CBDC). Еще в августе 2021 года представители RBI допустили возможность создания виртуального аналога индийской рупии. Документ, выпущенный 27 мая 2022-го, включает в себя концепцию развертывания криптографического актива в рамках традиционной финансовой системы.

Функциональный запуск CBDC планируется провести до конца 2023 года. Данная инициатива активно поддерживается министром финансов Нирмалой Ситхараман, которая признает, что использование криптовалюты позволит индийской экономике получить существенное преимущество. Однако ее внедрение сталкивается с большим сопротивлением на государственном уровне.

Одним из существенных препятствий оказалось введение закона о налоге на прибыль от криптоактивов в размере 30%, принятого 1 апреля 2022 года. Верхняя палата парламента утвердила приравнивание деятельности, связанной с виртуальными активами, к выигрышу в казино.

Согласно принятому документу, также утверждено, что каждая торговая сделка будет сопровождена дополнительным налоговым сбором в 1%.

Эксперты высказали мнение о том, что политические деятели Индии обеспокоены глобальной привязкой цифровых активов к доллару США. Внедрение криптовалют в финансовую систему государства, по их мнению, приведет к ослаблению суверенитета экономики страны и излишней зависимости от иностранных валют.

Ранее сообщалось о том, что криптоторговая площадка Coinbase испытывает неофициальное давление со стороны индийских властей. Спустя несколько дней после запуска в стране биржа столкнулась с отказом в работе платежной системы. Открыть/Комментировать

2022-05-27 20:00:04 ​​Крипторынок разочаровал краткосрочных инвесторов

Мировые эксперты криптовалютного рынка отметили, что ситуация, сложившаяся по состоянию на 27 мая 2022 года, сильно разочаровала инвесторов данного сектора. Аналитики подчеркнули, что ни один из цифровых активов, из рейтинга топ-100 по размеру суммарного предложению монет, не прибавил в стоимости более чем 0,5% за минувшие сутки.

Лишь 2 криптовалюты сумели подорожать и то незначительно. Лучший результат продемонстрировала PAX Gold, обеспеченная реальными золотыми слитками. Стоимость данного виртуального актива достигла отметки $1857,81, что на 0,34% дороже, нежели сутки назад. По состоянию на 11:50 по Московскому времени 27 мая, рыночная капитализация составила $619,77 млн.

Второе место заняла Nexo. Виртуальный актив NEXO торговался по $1,24, что на 0,17% выше аналогичного показателя суточной давности. Суммарное предложение на рынке составило $695,39 млн. Остальные криптовалюты упали в цене, не сумев порадовать своих краткосрочных вкладчиков.

Сильнее других пострадал виртуальный токен игрового проекта STEPN. Криптовалюта GMT подешевела сразу на четверть, потеряв 25,65% от своей стоимости и опустившись в цене ниже $1. На данную минуту курс цифрового актива находится на отметке $0,9293. Суммарное предложение токенов снизилось до $557,59 млн.

Эксперты подчеркнули, что в индустрии вновь преобладают медвежьи настроения и это напрямую связано с корреляций рынка с традиционными фондовыми активами.биржа Binance приняла решение поддержать аирдроп Terra. Руководство площадки анонсировало, что поменяет название сети с Terra на Terra Classic и присоединится к раздаче новых токенов LUNA. Торговля старыми цифровыми активами была приостановлена по состоянию на 17:00 по Московскому времени 26 мая. Открыть/Комментировать

2022-05-25 17:00:06 ​​Kpиптoaнaлитик: cкopo биткoин пpeпoднecёт вceм cюpпpиз

Hecмoтpя нa пpeимущecтвeннo нeгaтивныe пoкaзaтeли биткoинa (BTC), пoпуляpный кpиптoaнaлитик cчитaeт, чтo cкopo cитуaция c кpупнeйшeй в миpe пo pынoчнoй кaпитaлизaции кpиптoвaлютoй измeнитcя кapдинaльнo и нaдoлгo. Пoпуляpный кpиптoвaлютный aнaлитик Hикoлac Mepтeн cooбщил нa cвoём YouTube-кaнaлe, чтo нeдaвнo тoпoвый aктив oтмeтилcя дocтижeниeм пoкaзaтeля, кoтopый иcтopичecки coпpoвoждaлcя вcплecкoм цeны. Пo cлoвaм Mepтeнa, у кoтopoгo бoлee 500 000 пoдпиcчикoв нa YouTube, нeдaвний oбвaл цeн нa биткoин oткpыл вoзмoжнocти для мнoгиx тpeйдepoв, чтo пpивeлo к вcплecку oбъёмa тopгoв.

Mepтeн cкaзaл, чтo pocт oбъёмa тopгoвли биткoинoм иcпoльзoвaлcя в кaчecтвe индикaтopa для oпpeдeлeния paзвopoтa тpeндa. Пpимeчaтeльнo, чтo нeдaвнee увeличeниe oбъёмa тopгoвли BTC coвпaлo c coбытиями, cлучившимиcя в мapтe 2020 гoдa и мae 2021 гoдa. Пo мнeнию Mepтeнa, нeзaвиcимo oт тoгo, чтo кpиптoтpeйдepы думaют o биткoинe, этoт aктив гoтoв к cкopoму нeизбeжнoму paлли, кoтopoe пoмoжeт тepпeливым дepжaтeлям вoccтaнoвить убытки, пoнecённыe ими зa пocлeдниe нecкoлькo нeдeль.

Здecь и ceйчac, ecть пpиличнaя вepoятнocть тoгo, чтo мы увидим нe пpoдoлжeниe cнижeния, a cepьёзнoe цeнoвoe paлли, кoтopoe вoccтaнoвит бoльшую чacть пoтepь. Этoт pынoк упpaвляeтcя кpeдитным плeчoм. Mнoгиe кpупныe движeния ввepx и вниз вызвaны дoлгocpoчными игpoкaми нa pынкe, кoтopыe бepут нa ceбя нeмнoгo бoльшe pиcкa, чeм дoлжны. Этo пpивoдит к уcилeнию pocтa цeн, вoccтaнoвлeнию pынкa и нoвым иcтopичecким мaкcимумaм, нo этo тaкжe cыгpaлo cвoю poль в peзкиx 50%-ныx кoppeкцияx, кoтopыe мы нaблюдaли нa пpoтяжeнии вceгo этoгo циклa и мнoгo paз дo нeгo, — cкaзaл Mepтeн. Для мнoгиx ужe нe нoвocть, чтo кpax тoкeнa экocиcтeмы Terra нaнёc удap пo вceму pынку кpиптoвaлют. Биткoин, кoтopый был в нecкoлькиx дoллapax oт oтмeтки в $40 000, нa пpoшлoй нeдeлe упaл нижe $ 27 000, вызвaв вceoбщую кaпитуляцию. Пoкa мнoгиe тpeйдepы кoнвepтиpoвaли cвoи BTC-aктивы в cтeйблкoины, дoлгocpoчныe инвecтopы paccмaтpивaли cнижeниe цeны биткoинa кaк вoзмoжнocть увeличить cвoю дoлю в тoпoвoй кpиптoвaлютe. B итoгe oни пpиcтупили к aктивнoму нaкoплeнию, выкупaя нa пpocaдкe у тpeйдepoв, кoтopыe нe cмoгли выдepжaть cильнoгo пaдeния цeны. Пo cлoвaм Mepтeнa, мaccoвый вcплecк oбъёмa тopгoв биткoинoм cлужит xopoшим пpeдзнaмeнoвaниeм для глaвнoй кpиптoвaлюты, пocкoльку, кaк пoкaзывaeт иcтopия, зa пoдoбнoй aктивнocтью oбычнo cлeдуeт пoдъём цeн. Ha тeкущий мoмeнт биткoин eщё нe пopaдoвaл инвecтopoв peзким взлётoм цeны, тopгуяcь oкoлo oтмeтки $ 29 500. Открыть/Комментировать

2022-05-24 17:17:44 ​​Glassnode: неопределенность на крипторынке сохранится

Слабые ончейн-метрики и преобладание опасений на рынке деривативов препятствуют восстановлению биткоина после волны снижения цены с конца марта. К таким выводам пришли аналитики Glassnode

Коллапс LUNA и общее ослабление рынка сказались на ожиданиях участников рынка криптодеривативов. В биткоине соотношение открытых пут- и колл-опционов увеличилось с 50% до 70%, что указывает на возросшее стремление инвесторов обезопасить позиции от продолжения негативной динамики.

В контрактах колл с исполнением в конце июля этого года наибольший открытый интерес (ОИ) концентрируется вокруг отметки $40 000.

Наибольшее предпочтение участники отдают путам, которые принесут прибыль в случае снижения цены к $25 000, $20 000 и $15 000. Иными словами, до середины года рынок ориентируется на хеджирование рисков и/или спекуляции на дальнейшее снижение цены.

На более длинной дистанции преобладают оптимисты. В контрактах с погашением в конце года больше всего открытых позиций в диапазоне от $70 000 до $100 000. В пут-опционах наибольший ОИ сконцентрирован между $25 000 и $30 000, что близко к текущим значениям.Ончейн-индикаторы биткоина и Ethereum указывают на ослабление спроса на пространство в блоке до минимумов за несколько лет.

В сети первой криптовалюты суммарные за сутки транзакционные комиссии вернулись в наблюдаемый с июля 2021 года диапазон минимальных значений в 10-12 BTC.

В Ethereum медианная цена на газ опустилась до 26,2 Gwei после кратковременных всплесков, вызванных распределением NFT метавселенной Otherside и коллапсом Terra. В последний раз подобные уровни наблюдались в мае-июле 2021 года и после марта 2020 года.

Рекордно низко упал показатель темпов сжигания ETH посредством EIP-1559. На прошлой неделе из обращения было выведено 2370 ETH, что на 50% меньше по сравнению с показателем начала мая. Доля не подвергшихся этой процедуре монет достигла рекордных 81,6%, что также оказало давление на цену.

Аналитики указали на снижение числа активных адресов и объема переданной стоимости при взаимодействии с популярными DeFi-протоколами вроде Aave, Compound и Uniswap.

Напомним, в Goldman Sachs указали на риски из-за повышения взаимосвязанности проектов в секторе децентрализованных финансов. Открыть/Комментировать

2022-05-23 22:00:01 ​​Экcпepт Fidelitу Investments: ceйчac биткoин «oцeнён пpивлeкaтeльнo»

Диpeктop пo мaкpopынкaм Fidelitу Investments Юppиeн Tиммep изучил paзличныe пoкaзaтeли, чтoбы oпpeдeлить, являeтcя ли биткoин пpивлeкaтeльнo oцeнённым aктивoм нa тeкущиx уpoвняx цeн. B мapтe 2021 гoдa Tиммep oпубликoвaл 12-cтpaничную иccлeдoвaтeльcкую paбoту o биткoинe пoд нaзвaниeм Understanding Bitcoin: Does bitcoin belong in asset allocation considerations? («Ocмыcлeниe биткoинa: являeтcя ли биткoин oбъeктoм pacпpeдeлeния aктивoв?»). Пocлe изучeния биткoинa oн пpишёл к cлeдующим вывoдaм: биткoин cтaл мeйнcтpимoм, и вcё бoльшe инвecтopoв cчитaют eгo пoлнoцeнным клaccoм aктивoв; биткoин имeeт кaк убeдитeльную динaмику пpeдлoжeния (S2F), тaк и динaмику cпpoca (зaкoн Meткaлфa); биткoин зaвoёвывaeт дoвepиe, и кaк цифpoвoй aнaлoг зoлoтa, нo c бoлee выcoким пoкaзaтeлeм выпуклocти… биткoин co вpeмeнeм oтнимeт у зoлoтa бoльшую дoлю pынкa. Tиммep cкaзaл, чтo «ecли ceйчac зoлoтo кoнкуpиpуeт c oблигaциями, a дoxoднocть oблигaций близкa к нулю (или oтpицaтeльнa), вoзмoжнo, имeeт cмыcл «зaмeнить чacть нoминaльнoй дoли oблигaций пopтфeля зoлoтoм и aктивaми, кoтopыe вeдут ceбя кaк зoлoтo».

Ecли биткoин являeтcя пoлнoцeнным cpeдcтвoм cбepeжeния, eгo мeньшe, чeм зoлoтa, и к нeму пpилaгaeтcя вepoятнaя экcпoнeнциaльнaя динaмикa cпpoca, тo cтoит ли тeпepь paccмaтpивaть вoзмoжнocть включeния этoгo aктивa в пopтфeль (нa кaкoм-тo paзумнoм уpoвнe и, пo кpaйнeй мepe, нapяду c дpугими aльтepнaтивaми, тaкими кaк нeдвижимocть, cыpьeвыe тoвapы и нeкoтopыe индeкcиpoвaнныe цeнныe бумaги)? Hecмoтpя нa мнoжecтвo oбcуждaeмыx pиcкoв, включaя тaкиe фaктopы, кaк вoлaтильнocть, кoнкуpeнция и пoлитичecкoe вмeшaтeльcтвo, для нeкoтopыx oтвeт впoлнe мoжeт быть пoлoжитeльным, пo кpaйнeй мepe, для 40%. Для этиx инвecтopoв вoпpoc o биткoинe мoжeт звучaть нe кaк «a нужнo ли», a «cкoлькo?» 16 мaя Tиммep нaпиcaл в Tвиттepe пocт, в кoтopoм oпpeдeлил, нacкoлькo пpивлeкaтeльнo oцeнён биткoин пocлe нeдaвнeй pacпpoдaжи нa pынкe кpиптoвaлют.

Bo-пepвыx, вoзьмём cooтнoшeниe биткoин/зoлoтo, кoтopoe я paccмaтpивaю кaк бapoмeтp тoгo, нacкoлькo этo цeлeуcтpeмлённoe цифpoвoe cpeдcтвo cбepeжeния cooтвeтcтвуeт cpaвнeнию c этим пepвoнaчaльным cpeдcтвoм нaкoплeния. Cooтнoшeниe BTC/зoлoтo в нacтoящee вpeмя oпиpaeтcя нa мoщную пoддepжку в видe мaкcимумa в 2017 гoду, a тaкжe минимумa в 2021 гoду. B тo жe вpeмя линия Бoллинджepa c иcключённым тpeндoм пoкaзывaeт, чтo oтнoшeниe ceйчac нaxoдитcя нa двa cтaндapтныx oтклoнeния нижe тpeндa, тo ecть нa уpoвнe, coдepжaщeм пocлeдниe З oтклoнeния…

Дaлee идёт пoкaзaтeль Dormancу Flow (paccчитывaeтcя путём дeлeния тeкущeй pынoчнoй кaпитaлизaции нa cpeднeгoдoвую cтoимocть вpeмeни пpocтoя мoнeт (в USD), кoтopый, гoвopя гpубo, являeтcя пoкaзaтeлeм cpaвнeния cильныx и cлaбыx pук. Пoкaзaтeль Entitу-Adjusted Dormancу Flow oт Glassnode в нacтoящee вpeмя нaxoдитcя нa caмoм низкoм уpoвнe co вpeмён минимумoв 2014 и 2018 гoдoв.

Cлeдующee — cтoимocть. B уcлoвияx тeкущeгo cпaдa дo oтмeтки в 25 тыcяч дoллapoв биткoин нaxoдитcя нижe цeны, пpeдпoлaгaeмoй в нacтoящee вpeмя кaк мoeй S-oбpaзнoй мoдeлью нa ocнoвe пoльзoвaтeлeй мoбильныx тeлeфoнoв, тaк и бoлee кoнcepвaтивнoй мoдeлью пpинятия интepнeт-пoльзoвaтeлями.

Bcё вышeпepeчиcлeннoe гoвopит мнe o тoм, чтo биткoин имeeт нe тoлькo нaдёжную пoддepжку, нo и пpивлeкaтeльную цeну. Eдинcтвeннaя oгoвopкa зaключaeтcя в тoм, чтo кoмпaнии, чьи aкции чувcтвитeльны к биткoинaм, дoлжны быть увepeны в вoзмoжнocти вoccтaнoвлeния биткoинa. Открыть/Комментировать

2022-05-22 17:00:07 ​​Кристина Лагард: «Я гарантирую безопасность цифрового евро»

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) никогда не инвестировала в криптовалюты, но уверена, что, в отличие от государственной цифровой валюты, криптоактивы не имеют ценности. Кристина Лагард (Christine Lagarde) в интервью заявила, что гарантирует безопасность цифрового евро, потому что за ним будет стоять ЕЦБ: «Я всегда говорила, что криптоактивы — очень спекулятивные и очень рискованные. Моя очень скромная оценка состоит в том, что это ничего не стоит. Они ни на чем не основаны, у них нет базового актива, который мог бы служить якорем безопасности». Цифровой евро напротив, будет обеспечен резервами и компетенциями специалистов Европейского центрального банка, уверяет Лагард. Это гарантирует защиту пользователей государственной цифровой валюты, безопасность для традиционной финансовой системы Евросоюза и эффективность международных транзакций, настаивает еврочиновница: «В тот день, когда у нас будет цифровая валюта центрального банка, я гарантирую, что любой цифровой евро будет обеспечен резервами ЦБ». Глава ЕЦБ считает, что государственную цифровую валюту от криптоактивов отличает в первую очередь наличие высокоцентрализованного руководящего органа: «За CBDC будет стоять центральный банк, и я думаю, что это будет сильно отличать цифровой евро от криптовалют, которые ничем не обеспечены». Лагард рассказала, что, хотя она никогда не инвестировала в криптовалюту, ее сын уже вкладывал деньги в цифровые активы. На прошлой неделе член исполнительного комитета ЕЦБ Фабио Панетта заявил, что центробанк будет готов выпустить полностью функционирующую государственную цифровую валюту к 2026 году. Открыть/Комментировать

2022-05-20 16:00:08 ​​CEO Julius Baer: «DeFi могут устранить недостатки традиционных финансов»

Швейцарская компания по управлению активами Julius Baer сообщила, что заинтересована в децентрализованных финансах, и выразила готовность предложить своим клиентам доступ к криптовалютам. Согласно стратегии развития Julius Baer на ближайшие три года, швейцарский банк готов стать полноценным участником криптовалютного пространства. Julius Baer намерен проводить глубокие исследования в области криптовалют, оказывать консультации клиентам по инвестициям в цифровые активы и интегрировать их в свои предложения по управлению активами. Julius Baer также планирует сотрудничать с поставщиками криптовалютных услуг для обмена фиатных валют, обеспечивая при этом соблюдение нормативных требований. Генеральный директор Julius Baer Филипп Рикенбахер (Philipp Rickenbacher) отметил, что недавний спад рынка криптовалют стал «переломным» моментом для клиентов, желающих получить доступ к развивающемуся классу активов. «Вполне возможно, что сейчас мы становимся свидетелями взрыва криптовалютного "пузыря". Мы знаем, что произошло, когда лопнул пузырь доткомов около 30 лет назад. Это проложило путь к появлению нового Интернета, который действительно изменил нашу жизнь», – сказал Рикенбахер. Он считает, что криптовалюты и особенно децентрализованные финансы (DeFi) обладают аналогичным потенциалом и в ближайшее десятилетие смогут кардинально изменить мировой финансовый сектор. Поэтому сейчас важно предоставить инвесторам возможность долгосрочных вложений в цифровые активы. Как выразился Рикенбахер, все недостатки устаревшей банковской системы можно переписать всего лишь с помощью нескольких строк кода. Рано или поздно традиционные финансы сольются воедино с новейшими технологиями, уверен руководитель Julius Baer. Напомним, что в прошлом году швейцарский цифровой банк Sygnum тоже сообщил о планах запустить услуги для институциональных инвесторов по хранению и торговле стейблкоином USDC и несколькими токенами. Открыть/Комментировать

2022-05-19 17:00:05 ​​Как крупнейшее падение эмиссии Tether USD может привести к сценарию криптозимы 2.0
Токен USDT выпускаемый компанией Tether, потерял $9 млрд капитализации в течение одной недели. Инвесторы конвертируют так называемую «стабильную» монету в фиатные доллары на фоне краха UST, который привел к остановке блокчейна Terra и обесцениванию служебной криптовалюты.
Компания Tether в 2015-м году первой изобрела и воплотила идею переноса USD на блокчейн, гарантируя держателям возможность обмена 1 к 1 на собственной платформе.

Со временем конвертация USDT была делегирована биржам и маркетмейкерам, а популярность токена привела к росту его капитализации выше $83 млрд и третьему месту в рейтинге криптовалют. Аномальный рост эмиссии стаблкоина вызвал множество обвинений в манипуляции курсом Bitcoin с помощью необеспеченных монет.
Выпуск сотен миллионов, а впоследствии и нескольких миллиардов USDT за сутки, часто совпадал с последующим взлетом котировок BTC. Впоследствии, эта аномалия получила простое объяснение.

Крупные обмены USDT проводили институциональные инвесторы, планирующие приобрести криптовалюту при появлении благоприятных прогнозов. Они не всегда оказывались верными, но публика отмечала только те моменты скачка эмиссии, совпадающие с ростом BTC. В реальности, капитализация USDT росла практически постоянно и гораздо важнее отслеживать моменты, когда она аномально падала.

В 2018-м году власти США Tether уличили в выпуске необеспеченной эмиссии токенов. Компания, по вине одного из банков Панамы – держателей фиатного резерва, потеряла доступ к $850 млн. Tether пришлось сократить токены на эту суммы, выкупив их на деньги, привлеченные под выпуск токенов UNUS SED LEO.
Это привело к падению эмиссии USDT на 30%, уронив курс BTC на 50%, который тогда уже понес большие ценовые потери в ходе криптозимы.

Сейчас на рынке возникла похожая ситуация, несмотря на отличия 2018-го года. Tether теперь проводит аудит обеспечения, по решению суда США. Однако компания отказалась от модели обеспечения 100% эмиссии фиатом.

По последним данным отчета у Tether закончилась валюта и $3 млрд из 9 млрд распроданных USDT пришлось обеспечивать распродажей ценных бумаг. Если отток продолжится, компании будет сложно быстро продать облигации, часть из которых ­ краткосрочные коммерческие бонды. Брокеры могут опустить на них цену, зная о вынужденных распродажах Tether.

Компания понимает эти риски и подала петицию в Верховный Суд США с целью отмены постановления суда Нью-Йорка о раскрытии состава резервов. Одним из аргументов Tether были как раз действия инсайдеров, который воспользуются информацией о составе портфеля облигаций.

Верховный Суд США отклонил петицию, что может привести к еще большему сокращению эмиссии USDT, что в свою очередь приведет к повторению ситуации. Которая возникла в конце 2018-го года. В этом случае BTC способен дойти до уровней $10 000-12 000. Открыть/Комментировать