​​Atomic Finance: опционные стратегии не выходя из дома Произ | CryptoBotan

​​Atomic Finance: опционные стратегии не выходя из дома

Производные финансовые инструменты являются одними из самых популярных на традиционных рынках. До появления и популяризации криптовалют, доступ к данным инструментам был ограничен для рядовых пользователей.

Любой вид деривативов, будь то фьючерсы, опционы или свопы, представляют собой контракты, стоимость которых определяется на основе базового актива. Такие контракты являются сложными финансовыми инструментами и используется профессиональными трейдерами и институциональными инвесторами в качестве инструмента для спекуляций или хеджирования от волатильности.

Согласно данным Cryptorank ежедневный объем торгов биткоин-фьючерсами на крупнейших централизованных биржах превышает $50 млрд, в то время как ежедневный объем торгов биткоин-опционами составляет около $500 млн. Ключевые недостатки CEX - это риск неплатежеспособности платформы и отказ от собственного суверенитета пользователями.

Платформы деривативов в пространстве "альтернативных DeFi-протоколов" также не лишены рисков. Прежде всего это связано с необходимостью обертывания BTC, что также ведет к необходимости доверия своих средств сторонним хранителям (см. WBTC, как самое популярное решение). Сюда же добавляются риски взлома смарт-контрактов, примеров которых достаточно.

Как на счет деривативов на Биткоине?

Это стало возможным благодаря смарт-контрактам типа DLC, о которых я уже подробно писал в этом посте. Если коротко, то DLC подразумевает, что две стороны могут сделать ставку на определенный исход, основанный на выполнении некоторых заранее установленных условий. Например, какой может быть цена биткоина завтра. Отсюда вытекает возможность создания одноранговых фьючерсных или опционных контрактов на различные активы.

Atomic Finance разрабатывают решение на основе DLC, которое позволит использовать нейтральные стратегии для получения дополнительной доходности с использованием BTC. Нейтральные стратегии - это торговые стратегии, которые не зависят от направления рынка, а доходность обеспечивается за счет сопутствующих условий. Они достигаются путем покупки одного инструмента и продажей другого или в случаях открытия взаимно перевернутых позиций.

Одним из решений на площадке станет возможность использования стратегии покрытия колл-опционов (Covered Calls) для получения дополнительной прибыли. Если коротко, то ее суть заключается в том, что если инвестор (назовем его холдером) намеревается удерживать базовый актив длительное время, и при этом не ожидает значительного изменения цены на актив, то он может "хеджировать" свою позицию путем продажи колл-опциона (контракта), дающего право покупателю этого опциона купить актив по заданной цене в момент экспирации, при этом собранная премия за опцион будет являться доходностью, которую холдер получит в результате стратегии. Подробнее о стратегии покрытых колов с использованием DLC можно узнать в этой статье.

Весь процесс осуществления сделок является прозрачным, при этом контроль за средствами остается в руках пользователей. В будущем Atomic Finance намереваются создать целую экосистему производных инструментов под названием Sound Finance.

На данный момент платформа функционирует в бета-режиме, вы можете оставить заявку в waitlist на сайте.