2022-09-28 16:22:34
Когда ждать разворот рынка?
Многие блогеры любят прогнозировать будущую цену биткоина через технический анализ: строят линии, накладывают индикаторы (хотя сами не понимают их математический смысл), пытаются угадать то самое "дно" и стоит ли сейчас покупать BTC.
Беда в том, что эти методы не работают, когда глобальная экономика чувствует себя плохо. А, как вы могли догадаться, сейчас именно это и происходит.
На мой взгляд, смотреть нужно на 3 макроэкономических показателя:
Ставка ФРС (ссылка)
Сейчас ее повышают для снижения инфляции. Важно понять: чем выше ставка, тем выгоднее инвестировать в гос. облигации США, которые считаются самым надежным активом в мире финансов.
Чем выше ставка, тем выгоднее продавать акции/крипту и покупать облигации. С ростом ставки происходит постепенный переток капитала из крипты/акций в облигации.
Именно поэтому сейчас происходит переток денег - люди продают рисковые активы и покупают надежные. До тех пор, пока ставка будет повышаться, финансовые рынки будут чувствовать себя плохо.
О росте того же BTC можно будет начать говорить лишь после того, как риторика ФРС станет хотя бы:
”Мы достигли нужного уровня инфляции, дальнейшее повышение ставки не планируется”. Это как минимум.
Уровень инфляции (ссылка)
Второй пункт прямо следует из первого. Пока инфляция не начнет существенно падать, не стоит даже мечтать о том, что ставку начнут понижать.
Лишь когда появится тенденция к снижению инфляции, появится смысл разговаривать о снижении ставки, а значит постепенном росте финансовых рынков. Ну и конечно, снижение должно быть существенным, а не 0,2-0,5%.
Индекс DXY (ссылка)
Чем выше значение DXY, тем “сильнее” доллар по отношению к другим валютам. В настоящее время индекс приближается к своему 20-ти летнему максимуму.
Это говорит о том, что люди продают свои финансовые активы (акции/валюту/крипту и т.д.) и покупают доллары. Уже догадываетесь, почему всему миру вдруг понадобились доллары?
Чтобы купить те самые государственные облигации США. Люди боятся потерять свои активы и ищут, где можно “припарковать” капитал на время шторма. Все понимают, что облигации США - самый надежный вариант. Кстати, наличные доллары (кэш) тоже в текущих реалиях смотрится надежно.
И это с учетом того, что в США инфляция выше 8%. Никого это не останавливает, потому что в остальных валютах/активах ситуация еще хуже.
Вывод
Аппетит инвесторов к риску - топливо для роста рынков. Логично, что пока люди не начнут видеть "спокойное и светлое будущее", никто не будет вкладывать свои кровные в акции/крипту.
Рост ставки приводит к бегству в доллар. Сам рост ставки зависит от инфляции. Инфляция - от текущей экономической и политической ситуации в мире. Всё взаимосвязано.
Лишь отслеживая приведенные показатели комплексно, можно зафиксировать момент, при котором ситуация начнет улучшаться. На данный момент, не буду вам врать, разворота на горизонте 3- 6 месяцев не видно.
Но не стоит отчаиваться
В настоящее время нужно копить кэш, участвовать в тестнетах и редких токенсейлах. Часть капитала можно отправить в стейкинг. Помните, что любой экономический спад заканчивается и к людям возвращается аппетит риску.
Ваша главная задача сейчас - не растерять капитал и не опускать руки. Чаще всего люди окончательно теряют веру и бросают финансовые рынки в тот момент, когда появляется "свет в конце тоннеля".
858 views13:22
З
