Vader Protocol ($VADER) Vader - это элегантная комбинация мех | Крипто Greatness | Биткоин | DeFi

Vader Protocol ($VADER)

Vader - это элегантная комбинация механизма "mint and burn" от $luna и дизайна AMM от $rune с концепцией ликвидности, принадлежащей протоколу, в результате чего получилась идея, которая намного больше, чем ее основные части - AMM Vader.

Для того, чтобы по-настоящему понять гениальную идею, мы должны понять $usdv, который является родным алгоритмическим стейблкоином Вейдера и спрос на который будет стимулировать механизм накопления стоимости протокола.

Идеальный algostable - это святой Грааль дефи, и множество различных проектов пытались захватить этот рынок с разной степенью успеха и неудачи, но главная проблема, которую необходимо решить, - это баланс между стабильностью и эффективностью капитала. Большинство интересных экспериментов на пути к идеальному algostable происходят с такими протоколами, как $frax, $luna со стабильной монетой $ust и $Vader со своей родной стабильной монетой $usdv.

На другой стороне находится токен накопления стоимости, который действует как контейнер волатильности, который направляет плюсы и минусы от людей, стремящихся к стабильности, в руки людей, стремящихся получить выгоду от волатильности.

Механизм стабильности, лежащий в основе этих algostable криптовалют, довольно прост и опирается на финансовый механизм арбитража. Если стейблкоин находится выше привязки, протокол стимулирует вас майнить и продавать достаточное количество, чтобы он вернулся к цене привязки. Если она находится ниже привязки, у вас есть стимул покупать ее на открытом рынке, пока она не вернется к привязке, поскольку вы можете использовать ее для погашения залога, равного привязке.

Но в это всем есть проблема, и эта проблема - надвигающаяся возможность смертельной спирали, которая может возникнуть по очень простой причине. Причина в том, что в случае экстремальной de-pegging ситуации механизм арбитража, который я описал ранее, может обернуться против самого себя, что приведет к инфляционной спирали смерти, подобно змее, которая в итоге съедает свой собственный хвост.

И это подводит нас к ключевому элементу, который необходим для того, чтобы алгостабильность работала в масштабе и сохраняла привязку, - это наличие ликвидного обеспечения в резервах или, другими словами, контролируемая протоколом стоимость.

Для того чтобы понять, как Vader собирается использовать преимущества стоимости, контролируемой протоколом, есть еще одна часть механизма, на которую мы должны взглянуть, и это автоматический маркет-мейкер (AMM) Vader.

Автоматический маркет-мейкер Vader - это, по сути, EVM-версия Rune AMM. Что же представляет собой Rune AMM? Rune AMM - это автоматизированный маркет-мейкер, где люди могут обмениваться между различными активами с помощью собственного токена платформы под названием $rune для перехода между ними.

Rune AMM обеспечивает непостоянную защиту от потерь для своих поставщиков ликвидности, сочетая комиссию, основанную на проскальзывании, со страховым резервом, но для того, чтобы кто-то стал поставщиком ликвидности, ему необходимо создать пару активов с токеном $rune.

Vader использует преимущества этого механизма, используя свой родной стейблкоин $usdv в качестве базового актива каждого пула ликвидности, создавая спрос на него со стороны поставщиков ликвидности.

1/2