Основная идея диверсификации — чтобы акции компаний в портфеле не зависели друг от друга. Хорошо, когда бизнес не зависит от одного показателя, вроде курса валют или цены на нефть, но еще лучше, если компании в вашем портфеле занимаются разным бизнесом. И даже если компании работают в одном секторе, это не значит, что они зарабатывают на одном и том же.
Сравним «Русгидро», «Россети» и «Пермэнергосбыт». Все компании из сектора энергетики. Кажется, что они зависят друг от друга, но на самом деле — это три разных бизнеса.
«Русгидро» добывает энергию на гидроэлектростанциях. Выглядит так: на огромные лопасти падает вода, они крутятся и вырабатывают энергию. После этого компания продает ее внутри страны. Чем эффективнее «Русгидро» это делает, тем больше зарабатывает.
