Проблемы у холдера 633 800 BTC ($10,5 млрд) Digital Currency | Крипто Инвестор

Проблемы у холдера 633 800 BTC ($10,5 млрд)

Digital Currency Group (DCG) — ключевой игрок на крипторынке и отец трех компаний:
Grayscale (фонд), Genesis (кредитор для институционалов) и CoinDesk (криптомедиа). Сама компания потеряла $175 млн из-за краха FTX. Но это лишь начало...

Проблемы на всех фронтах:

Genesis — крупнейший лендинг протокол для фондов и компаний. Genesis тесно связан с большинством криптоплатформ, где можно получать пассивный доход. Если лопнет Genesis - лопнет все остальное.

На данный момент Genesis закрыла вывод средств + ищет $1 млрд для решения проблем с ликвидностью.

Также Genesis обменяла 1 млрд UST на 1 млрд BTC еще в мае этого года до краха LUNA. А также потеряли $1,2 млрд от коллапса 3AC. Возможно, у кредитора проблемы более чем на 1 млрд...

Grayscale владеют фондом Grayscale Bitcoin Trust, который выпускает акции GBTC 1:1 к нативному BTC. Таким образом крупные игроки получают "законный" доступ к активу, который повторяет движение BTC.

На балансе у Grayscale:
- 633,8K BTC (~$10,5 млрд.)
- 3,05M ETH (~$3,6 млрд.)

GBTC торгуется со скидкой 45% к чистой стоимости активов фонда. Это не проблема, если Grayscale держит заявленное количество BTC.

Но, пару дней назад Grayscale отказались показывать свои резервы в 670к BTC сославшись на риск безопасности. По их словам все биткоины лежат на Coinbase. Верим?

Самое интересное, что вся история с проблемами у DCG и потерей $175 млн из-за краха FTX началась после расследования CoinDesk о дыре на балансе FTX. В итоге, CoinDesk сам же может пострадать от своего расследования

Какие возможные сценарии?

1. Genesis находит $1 млрд, закрывает дыру, крипта спасена и BTC реагирует ростом.
2. Genesis обращается за помощью к какому-нибудь крупному банку: Fidelity, Morgan Stanley... Привет, волатильность на рынке.
3. Genesis подает на банкротство, BTC летит на $10k. Можно сразу идти на завод.

Как на этом сыграть?

- Консервативный шорт крупнейших активов DCG и Grayscale: BTC, ETH, NEAR, ZEC...
- Выводить все на кошельки с сомнительных бирж/платформ.
- Уменьшить риски, если у вас некомфортное количество открытых позиций.
- Попытаться поймать "нож" сделав ставку на то, что DCG регулируются SEC, а значит у них дела организованны лучше, чем у FTX.

Рынок сейчас в тумане, так что доверяйте только себе и своему анализу