BLOCK4BLOCK

2022-07-10 18:01:50 ​​#портфель
Почему Дно на Крипто рынке может быть близко?

Пока на рынке продолжают преобладать медвежьи настроения, всех может интересовать а где же может быть дно?

Ключевые ончейн метрики уже находятся в благоприятной зоне:

- Мультипликатор Пуэлля (это отношение ежедневной эмиссии монет в денежном выражение к ее средней за 365 дней) сейчас существенно меньше 1, и находится на уровне минимумов предыдущего цикла. Это говорит о том, что майнеры сейчас в убытках, и им невыгодно продавать криптовалюту. Если посмотреть на предыдущие циклы, текущие значения мультипликатора совпадали с минимальными значениями биткойна!

- Тоже самое говорит у другой ключевой показатель – MVRV ( Отношение рыночной капитализации к ее реализованной стоимости). Сейчас рыночная стоимость сравнялась с костами, и находится на минимальных значениях с марта 2020.

В результате, мы можем сделать вывод, что дно уже близко! Но это не значит, что разворот наступит прямо сейчас, данные метрики могут длительное время находится в благоприятной зоне! А для начала нового бычьего тренда в крипте мы должны дождаться полноценного разворота на рынке акций США! Открыть/Комментировать

2022-07-09 13:01:07 ​​#итоги
Подошла к концу очередная неделя, а значит время подвести итоги!

Мы с вами поговорили про “криптозиму” и как она может повлиять на бизнес крупных майнеров. Разобрали проект Chia, сконцентрированный на экологичности и полный амбициями выйти на IPO, а также проект Lido, который дает возможность зарабатывать на стейкинге без особых требований к капиталу и оборудованию. Поговорили о том, какие комиссии могут ожидать криптоинвестора в начале своего пути.

Итак, за неделю мы узнали:

- Как пережить турбулентность на крипторынке
- Что такое криптовалюта Chia
- Какие комиссии поджидают рядового криптоинвестора
- Что из себя представляет стейкинг-сервис Lido Finance
- Риски майнеров в текущей конъюнктуре рынка

Желаем вам холодного рассудка при принятии решений на текущем рынке. Хороших выходных! Открыть/Комментировать

2022-07-08 11:01:15 #майнинг
Как закредитованность майнеров оказывает давление на крипторынок и может ли это привести к целому коллапсу в индустрии.

Снижение курса биткоина негативно влияет на устойчивость крупного майнингового бизнеса. В первую очередь это связано с большой кредитной задолженностью майнеров, которая составляет более 4 млрд долл. Данные кредиты обеспечены майнинговым обородуванием, которое в свою очередь потеряло в цене вдвое вместе с ценой первой криптовалюты. Такая ситуация создает большой риск как для майнеров, так и для кредиторов.

Долги и обязательства майнинговых компаний побуждают их к продаже добытой криптовалюты, что оказывает дополнительное давление на курс. Текущая ситуация в индустрии сильно отличается от той, что была в предыдущем медвежьем цикле. Тогда у майнеров не было такой закредитованности, а проблема с низкой доходностью решалась банальным отключением своей фермы из сети до лучших времен. В текущих же условиях лидеры индустрии не могут себе этого позволить из-за обязательств перед кредиторами.

Несмотря на это, лишь небольшая часть майнинговых компаний объявили дефолт по своим долгам. Например, Core Scientific Inc., компания, которая владеет 103 000 ASIC-устройств, была вынуждена продать более 2000 биткоинов в мае, чтобы покрыть свои операционные расходы. Компания Bitfarms Ltd. продала половину добытых биткоинов, чтобы покрыть кредит в размере 100 млн долл., взятых у Galaxy Digital Holdings Ltd, а затем взяла еще кредит, обеспеченный майнинговыми машинами, у New York Digital Investment Group LLC.

Очевидно, что если ситуация не улучшится, то последствия могут быть катастрофическими. Если раньше майнеры просто накапливали добытую криптовалюту и гасили только счета за электричество в ожидании повышения курса, то сейчас они вынуждены постоянно продавать добываемую крипту, чтобы погашать свои обязательства, что создает дополнительное давление на курс, а затем и на стоимость майнинговых машин, которыми обеспечены все эти долги. Для кредиторов это тоже повышенный риск, когда в обеспечении займов лежат столь волатильные активы, как майнинговые машины. Такой себе замкнутый круг получается.

Конечно, это не могло не отразиться на акциях майнинговых компаний.
Так, акции компании Ebang International за последний квартал упали на 63%, Hut8 и Marathon Digital потеряли около 48% за тот же период. Акции Riot Blockchain снизились на 93% по сравнению со своим пиком в феврале 2021 года. Майнинговая компания Canaan не отстает от своих конкурентов: цена акций сократилась на почти 90% от пиковых значений марта 2021 года.

Майнинговым компаниям, набравшим долгов, остается надеяться на начало нового восходящего движения — в противном случае мы увидим череду банкротств, которые потянут за собой и кредиторов. Это повлечет за собой еще большее давление на курс. С одной стороны, это будет мощный стресс для майнинговой индустри, с другой, рынок очистится и оставит только самых сильных и расчетливых, а терпеливые инвесторы смогут увеличить свои портфели криптоактивами по привлекательным ценам. Открыть/Комментировать

2022-07-07 15:01:23 ​​#аналитика
Представьте себе, что вы купили токены, которые постоянно дают вознаграждение. При этом токены остаются абсолютно свободными для перемещения, продажи или даже для обеспечения займа. Последнее очень сильно привлекает держателей сего токена. Ведь можно запросто принести их на лендинговую платформу, взять под залог другие и потом опять купить таких же токенов для получения большей прибыли.

Сегодня у нас на очереди проект Lido Finance, который предлагает услугу Staking-as-a-Service.

Что это означает?
Означает, что теперь для того чтобы стать валидатором и получать доходность не нужен крупный капитал (для Ethereum 2.0 32 ETH) и нести издержки на обслуживание серверов. Для этого пойдет любое количество токенов. Все, что нужно, — принести ETH на платформу, а взамен получить токены stETH, которые сейчас приносят 4% годовых.

Выглядит довольно удобно, но у проекта есть очень большие НО, влияющие не только на него, но и на весь криптовалютный рынок...
Каким образом? Смотрите в обзоре. Открыть/Комментировать

2022-07-06 12:01:50 ​​#практика
Давайте поговорим о том, какие комиссии встречаются на пути рядового криптоинвестора, идущего от рубля до рубля.

Конечно, затраты на комиссию зависят от того, насколько активна торговля. Поэтому для простоты возьмем пример стратегии "Buy and Hold" с круглой суммой 600 000 рублей.

Пополнение
Перед тем как купить криптовалюту, приходится менять рубли на доллары, так как все криптовалюты привязаны к нему. Здесь сразу же возникает комиссия за обмен, которая варьируется от 1% до 2%, а также появляется валютная переоценка.

В текущих реалиях, если покупать криптовалюту напрямую за рубли через P2P или обменники, приходится платить на 8-10% выше курса рубля на MOEX. Если курс не изменится, а разница между курсом на MOEX и на P2P-площадках пропадет на момент вывода рублей из криптовалют, то можно сказать, что вы потеряли эти 8-10%.

После того как вы переведете всю сумму в крипту по курсу доллара 60 за рубль, получите 600 000/60 * (1 - 0,1) = 9000 USDC.

Покупка криптовалюты для холда
Допустим, вы не хотите держать USDC, а хотите BNB.
Тут есть два варианта: либо вы хотите купить BNB на DEX бирже, либо на CEX.

DEX: В этом случае придется заплатить около 0,2-0,3% от объема бирже за обмен + транзакции сети. Тогда останется 9000 * (1-0,003) = 8973 USDC - транзакция сети.

СEX: Тут придется заплатить 0,1% за обмен. Тогда останется 9000 * (1-0,001) = 8991 USDC.

Вывод
Прошло время, и вы решаете закрыть позиции, продать криптовалюту обратно в USDC и вывести рубли. Курсы на MOEX и обменнике выровнялись. Вы сначала оплачиваете комиссию за обмен, а затем продаете на P2P или обменнике свои активы, оплачивая снова 1-2% за обмен валюты.

Упростим задачу, сказав, что BNB и курс рубля не поменялись.

DEX:
8973 * (1 - 0,003) = 8946 USDC — после продажи
8946 * (1 - 0,02) = 8767 * 60 = 526029 рублей - 2 * транзакция сети — после вывода

СEX:
8991 * (1 - 0,001) = 8982 USDC — после продажи
8982 * (1 - 0,02) = 8802 * 60 = 528120 рублей - комиссия за вывод с биржи — после вывода

Что если покупать крипту после того, как уйдет разница курсов?

DEX:
10000 * (1 - 0,02) * (1-0,003) * (1-0,003) * (1-0,02) * 60 = 572787 рублей - 2 * транзакция сети.

СEX:
10000 * (1 - 0,02) * (1-0,003) * (1-0,003) * (1-0,02) * 60 = 575088 рублей - комиссия за вывод с биржи.

Вот такая математика. Диапазоны брал по максимуму, но пренебрегал проскальзыванием цены, загруженностью сети, валютной переоценкой, а также в случае прибыли — налогами. Даже без учета всего перечисленного вход в крипту может составить более 4,2% от капитала, в случае если разница курсов уйдет или не будет меняться на протяжении срока инвестирования. Если разница курсов исчезнет уже после входа в крипту, то затраты составят около 12%.
Стоит об этом помнить если вы планируете инвестировать в криптовалюты особенно сегодня. Открыть/Комментировать

2022-07-05 15:02:08 ​​Chia Network (XCH) — open source blockchain нового поколения, в основе которого лежит алгоритм консенсуса Proof of Space and Time.

В чём основное отличие от других блокчейнов? Почему именно Chia?

Огромный акцент компания делает на своей чистоте. Уже из каждого чайника прозвучала фраза о том, насколько много биткоин потребляет энергии. Затраты энергоресурсов главной криптовалюты сравнивают с затратами целой страны (Аргентины)! Chia же, в сравнении с Bitcoin, действительно очень экологична (разница в 700 раз).

Выбирать блокчейн по экологичности? Серьёзно?

Конечно, нет! За компанией стоит очень опытная команда, но отдельного внимания заслуживает её создатель — Брэм Коэн. Этот человек является одной из самых уважаемых личностей в мире IT. Американский программист создал такой прорывной продукт, как BitTorrent — программное обеспечение для файлообмена по протоколу BitTorrent. Это программа связала миллионы людей по всему миру, каждый делился своими файлами в обмен на файлы других. Это был прыжок выше головы в Peer-to-peer секторе.

Что ещё необычного в этом криптопроекте?

Команда Chia Network собирается не только покорять просторы мира криптовалют, но и выходить на фондовый рынок! Именно поэтому все свои действия компания делает открыто, остерегаясь попасть под санкции со стороны правовых и экономических регуляторов. Выход на IPO запланирован на конец 2022 года. Оценка компании на старте будет равна стоимости префармленных монет — на данный момент это $945 млн. В дальнейшем компания собирается аккумулировать прибыль, используя этот пул монет.

Подробнее о том, как проект собирается зарабатывать и чем заниматься, читайте в аналитическом разборе. Открыть/Комментировать

2022-07-04 12:20:24 #аналитика
Зима близко!
Более чем вероятно, что мы увидим значительное сокращение проектов в отдельных отраслях и рождение новых чемпионов. Для более точного определения инвестиционной стратегии в периоды турбулентности нужно понимать, какие рыночные неэффективности существуют сейчас.

Решили рассказать РБК Крипто о том, что представляет собой криптоиндустрия без более 50% капитализации в лице Bitcoin и Ethereum и где нужно искать дисбаланс, открывающий долгосрочные возможности. Открыть/Комментировать

2022-07-03 12:00:42 #конференция
Друзья, привет!

В следующую субботу, 9 июля, мы вместе с командой Invest Heroes и другими партнерами проведем нашу первую офлайн-конференцию в Москве, где также пройдёт наш мастер-класс про криптовалюте!

В нашем блоке с мастер-классом мы поговорим на две темы:

— «Криптовалюты для жизни и инвестиций»: познакомим вас с основами и покажем, как криптовалюта помогает в условиях санкций.
— «Инвестиции в DeFi: теория и практика»: расскажем, как в блокчейне организован аналог банковской системы без участия третьих лиц. Как на этом зарабатывают инвесторы и какие риски берут на себя.

Мастер-класс пройдёт в 13:00, а дальше уже мы перейдём к самой конференции, которая будет длиться с 15:00 и до самого вечера.

Спикеры расскажут вам про фондовый рынок, затронут проблемы экономики, а в конце вы лично сможете пообщаться с нами в свободном формате и задать интересующие вопросы

Конференция — отличная возможность познакомиться с нашей командой ближе, пообщаться на тему крипты, финансов и узнать много полезной информации из мира инвестиций!

Билет можно приобрести по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22

Промокод IHCONFA30 даст вам скидку -30% от стоимости билета Открыть/Комментировать

2022-07-02 12:00:39 ​​#итоги
Всех с выходными!

Что ж, за эту пятидневку из практики мы узнали:
- Что такое майнинг и для чего он нужен?
- Как инвестировать в крипту через фондовый рынок?
- Почему участвовать в листинге проектов на Bybit сейчас – плохая идея?

Также мы заметили, что некоторые всё же упускают огромную часть нашей работы — анализы проектов, поэтому не теряйте и погружайтесь. Стараемся писать максимально понятно, детально, а если остаются вопросы — всегда ответим на них в комментариях:
- Платформа кредитования AAVE
- Опасный убийца эфира NEAR Protocol
- Платформа Maker, породившая стейблкоин DAI
- Уникальный браузер Brave
- Интернет блокчейнов Cosmos
- Инфраструктурный король данных для смарт-контрактов Chainlink
- Неоднозначная Solana

Ученье — свет!
Отличных выходных :) Открыть/Комментировать

2022-07-01 14:30:37 ​​#ido #практика
Всем привет! Сегодня расскажу про лаунчпад на бирже ByBit.

Лаунчпад – это платформа, на которой проекты разных стадий собирают финансирование от пользователей платформы. Помните пост про лаунчпад Polkastarter? Но сегодня мы поговорим про подобную платформу от биржи Bybit. Отличие от условной Polkastarter заключается в том, что токен проекта сразу размещается на бирже Bybit.

Условия участия в запусках проектов:
- Купить и хранить на бирже минимум 50 токенов BIT или 100 USDT
- В течение 5 дней биржа будет делать «снимки» вашего баланса
- По истечении 5 дней, среднюю сумму вашего баланса BIT или USDT вы сможете зафиксировать (заморозить) для участия в листинге проекта
- За час до старта торгов вы получите токены проекта (чем больше участников – тем меньше шансов перебить чью-то ставку и получить больше токенов), а зафиксированные BIT или USDT возвращаются на баланс

Наш опыт в листинге GameFi проекта Walken:
1. Я решил купить 547 токенов BIT по цене в $0,54 за токен. Логика моего выбора в пользу BIT, а не USDT, проста: обычно биржи/лаунчпады более лояльны к держателям их токенов, я рассчитывал на приятную «аллокацию». После 5 дней снимков баланса я зафиксировал 547 BIT для участия в листинге
2. За час до листинга я получил обратно свои 547 BIT, которые успели потерять 25% стоимости за весь период заморозки. За то, что я зафиксировал 547 BIT я получил 67 токенов WLKN (стартовая цена торгов составляла $0,04)
3. Я понял, что прибыль от продажи токенов WLKN не тянет даже на плохой анекдот, потому было принято экспериментальное решение успеть урвать токены на освободившуюся сумму BIT в момент старта торгов. Урвал пару тысяч WLKN по цене $0,08.
4. Продал токены в течение 10 минут по средней цене в $0,14. В том числе и полученные «бесплатно» 67 WLKN (профит в $9,4).

К чему я?
Проекты, размещаемые на лаунчпаде Bybit вызывают много вопросов с точки зрения их ценности и перспектив. Участие в листинге WLKN было чистым экспериментом, принесшим 50% доходности с учетом потерянных 25% стоимости BIT.

Что же делать?
Настоятельно не рекомендую участвовать в листингах на Bybit путём фиксации токенов BIT на «медвежьем» рынке, более чем вероятно вы получите нереализованный убыток в диапазоне 10-50%.
Можете попробовать зафиксировать USDT, но! Участие в листинге проектов вроде Walken на депрессивном рынке на суммы более $1 тыс. считаю глупым, лучше потратьте эти деньги на себя или любимого человека, так как шансы получить более-менее сносное количество токенов проекта – малы, ровно как и получить доходность, покупая токен со старта торгов. Тем временем, тучи над USDT всё темнее, кто знает, что может произойти с зафиксированными стейблкоинами в течение 5 дней? Плачевные примеры мы уже имеем.
Листинг Walken – это чистая удача, не более. Успеете ли вы урвать токены в диапазоне 50-100% премии от размещения – большооой вопрос. Опытные «листеры» вообще не заходят в такие авантюры без ботов. Не советую сейчас рассматривать подобные листинги на Bybit, как часть основной инвестиционной стратегии. Поиграться на 1%-2% портфеля – пожалуйста, но не больше.
Пусть рынок придёт в себя, тогда и поговорим. Открыть/Комментировать