Антонов такой Антонов

2021-05-12 13:24:25 #вопрос_подписчика

Алексей, добрый день!

отличное выступление, спасибо! В начале вы говорите про интерес фондов к конкретному инструменту как одному из способов оценить потенциал. О каких фондах речь, не могли бы привести несколько примеров таких фондов и ресурс на котором их интерес можно отслеживать или способ, как это сделать, мож screener какой есть.

Благодарю.

Добрый день! Спасибо.

Если бы был такой ресурс, где можно было бы достоверно отслеживать интерес фондов к проектам, это означало бы просто наличие ресурса "какая монета вырастет", а это, как мы знаем, невозможно. Не бывает таких ресурсов, нет смысла делать их публичными, разве что для обмана лошков.

Следовательно, нужно делать все вручную, а именно:

1) Собрать все интересующие фонды. Понять, какие есть критерии и по ним выбрать - начать можно с любого конца, например выбрать хорошие проекты и найти информацию, кто и когда в них заходил. Посмотреть, какие есть каналы коммуникации у них и отслеживать эти каналы коммуникации.

2) Собрать все площадки (твиттер, дискорд, телеграм), где появляются новые проекты, и смотреть, что там появилось. Это даст хотя бы через вторые руки какие-то отголоски, потому что шиллинг всех проектов идет от ближнего круга через знакомых к закрытым коммьюнити и потом уже в паблик. Очевидно, что чем выше вы будете в этой цепочке, тем лучше у вас будет информация.

3) Дружить с разными людьми и быть им чем-то по-настоящему полезным, чтобы они сообщали вам информацию и покупках фондов и групп, о перспективных проектах, а также предлагали вам аллокации. Ходить и со всеми разговаривать, помогать нубам, переводить бабушек через дорогу, вести социальную активность (твиттер, дискорд, телеграм).

Звучит слегка трудозатратно? Ну, а как вы хотели. За то, сравнительно надежно будете ездить на ламбе. Открыть/Комментировать

2021-05-11 18:00:46 В гостях у своих замечательных друзей на отметке 2-00-00 я рассказываю, какие есть варианты хеджирование рисков DeFi (спойлер - там будет про опцион put на эфир, корреляцию с другими монетами и волатильность). Выступление очень-очень базовое (как и я), не ждите от него многого.



Открыть/Комментировать

2021-05-06 13:40:06 рубрика “тони роббинс”

Если не знаешь, что конкретно делать чтобы стать богатым, можно начать с:
изучения математики 3 раза в неделю,
занятий спортом 3 раза в неделю
и чтения полезной литературы (статей) по 3 часа в день (минимум).

Способ очень надежный, просто поверьте мне.

Казалось бы, всего три пункта, но попробуйте пожить так хотя бы год, и вам будет очень сложно не разбогатеть (все пункты являются обязательными).

Если кажется, что год для теста это очень долго, то подумайте о том, что вы могли начать год назад. Открыть/Комментировать

2021-05-05 18:54:57 И вдогонку еще несколько словечек, которые вы могли увидеть в промо-материалах фондов или просто в интернете.

Directional стратегия подразумевает конкретное направление, в которое мы смотрим. То есть, в противоположность нейтральной стратегии мы берем на себя направленный риск движения цены активов.

Long only стратегии обычно состоят из покупки чего-то недооцененного (например value investing) и продажи его потом, когда оно подорожает. Ну, или нет - некоторые фонды являются net buyers и копят активы веки вечные, получая сладкие дивиденды.

Long-short стратегии предполагают, что мы лучше других понимаем, что происходит, и помимо лонгов будем еще по ситуации шортить. Кстати, шорт в 2021 году внесен Всемирной Организацией Здравоохранения в перечень опасных для кошелька инвестора занятий.

Short-sell (шортселлинг) - целенаправленный поиск необоснованно дорогих активов, обычно компаний с жуликоватым менеджментом состоящим из опытных аферистов и проходимцев, чтобы их зашортить и на этом заработать. Найти такие компании в 2021 году не составляет труда, сложно убедить рынок в своей правоте. Это вид спорта для настоящих профессионалов, которых можно по пальцам пересчитать.

Risk-on, risk-off стратегии подразумевают наличие некоего “рубильника”, который переключается в зависимости от восприятия управляющими состояния широкого рынка. Когда всё плохо - стратегия сильно меняется в сторону уменьшения риска, и наоборот - когда всё хорошо, то гуляй рванина.

Итак, что мы сегодня узнали? Самое важное: сравнивать дельта-нейтральную стратегию с хай-бета стратегией по доходности это глупость, потому что такое сравнение будет опираться на финансовый результат прошедшего времени без учета рисков, которые мы на себя брали. Кому-то лучше иметь надежные 2% в месяц с маленьким шансом потерь, а кому-то надо 20% в месяц, но он готов терпеть риск потерять половину, если что-то пойдет не так.

Хороших всем праздников и вкусных шашлыков. Открыть/Комментировать

2021-05-05 18:54:57 Пришло время написать что-то полезное, а то всё хи-хи да ха-ха.

Буду писать о том, в чем полезно было разобраться мне самому (поправляйте или предлагайте свои примечательные типы стратегий в комментариях).

Итак. Как сравнивать между собой разные стратегии? Что вообще такое стратегия? Будем считать стратегией некоторый план, которого надо придерживаться. Какую последовательность действий нужно выполнять, чтобы стало больше денег.

Чтобы определить, какая стратегия лучше, нужно их как-то сравнивать (спойлер - лучшая для кого? Всё сильно зависит от задачи и от вашей жизненной позиции).

Сравнивать по фактической (то есть на момент «сейчас») доходности это плохая идея, потому что непонятно, какой мы в процессе брали на себя риск. Можно понять это различным метрикам (есть шарп, сортино и тп, про них мы поговорим в другой раз), но этого мало.

Сегодня мы с вами разберём примечательные типы стратегий, которые помогут нам понять суть и облегчат нашу работу.

Дельта и дельта-нейтральные стратегии. Дельта (пусть это будет d) - это величина, которая показывает чувствительность нашей стратегии к изменению стоимости базового актива. Например, если d = 1 в нашей биткойновой стратегии, это означает, что при росте стоимости биткойна на 10% мы будем тоже получать 10% к нашим деньгам. Если d = -1, то все будет наоборот, и мы будем терять 10% при росте стоимости битка на 10%. d = 0 означает дельта-нейтральную стратегию, то есть изменение стоимости биткойна в общем не влияет на ваш финансовый результат. Значит, стратегия зарабатывает как-то по другому. Например, к дельта-нейтральным относятся арбитражные стратегии, когда ты почти одновременно продаешь и покупаешь один и тот же актив в разных местах, потому что у них разошлась цена. Также стратегии торговли волатильностью через опционы в чистом виде дельта-нейтральные.

Бета и хай-бета / лоу-бета стратегии. Бета это соотношение волатильности актива с волатильностью широкого рынка (например, индекса). Высокая бета означает, что актив сильно восприимчив к движению рынка и является более рискованным (b > 1), чем актив с низкой бетой (b < 1). Лоу-бета стратегии, очевидно, являются менее рискованными. Если грубо, то воспринимайте это так - когда ваша сумка с альткойнами шарахается туда-сюда от любого движения битка, это плохо. Если вы лонг по трем перспективным акциям (по чуйке) и при этом взяли шорт на индекс снп500, то это хорошо, потому что вы снизили бету и убрали часть системного риска. Открыть/Комментировать

2021-05-05 12:28:38 Открыть/Комментировать

2021-05-04 19:27:10 Нет, вы видели эту собаку? Открыть/Комментировать

2021-04-30 12:44:10 ​​Вот вы спросите меня, за что я так люблю дивный новый мир криптовалютного бизнеса?

А вот за такие милые события: криптоинвестор и шиллер CryptoMessiah посрался в твиттере с основателем проекта YFI Andre Cronje (капитализация проекта $1.8 bln USD, Мессия тоже не бедный) и они договорились биться как львы 15 октября в Дубае, хоть бокс, хоть в октагоне.

Еще и здоровые оба, и злые как собаки, мое уважение. Открыть/Комментировать

2021-04-29 21:48:21 ​​В чате и в бота и лично разные люди спрашивают один и тот же вопрос - дай пример каких-то идей, хотя бы отыгранных.

Идеи повсюду и висят буквально в воздухе. Я не знаю, как это объяснить. Заходим на seeking alpha например (см. скриншот). Смотрим, читаем, анализируем, соглашаемся или нет. Или на gurufocus, его мы очень любим.

Вот например те, кто после убийства Джорджа Флойда и начала восстаний и грабежей подумали: “наверное, оружейные компании хорошо заработают”, могли удвоить капитал (см. последний абзац). Можно было сделать такой вывод? Можно было.

Есть ли сейчас интересные идеи, которые можно для себя рассмотреть и уложить в свою картину мира? Смотрим, читаем, анализируем.

Все темы с популярных сайтов уже отыграны? А ведь можно посмотреть не США. А можно посмотреть ту же логику в смежных секторах. А можно… А можно… Открыть/Комментировать

2021-04-28 16:40:01 И снова седая ночь, и опять хочется написать про подкидывания монеток, ставки, вероятности и управление капиталом.

Ремарка отсюда и впредь - под ставками мы будем понимать некую абстрактную ставку, которая имеет некоторую вероятность на успех. К ставкам на спорт и прочему лохотрону это не имеет никакого отношения, мы будем говорить об абстрактных вещах. Затем мы попробуем применить эти абстрактные знания для управления капиталом в процессе покупки акций/крипты.

Для начала хочется в очередной раз напомнить читателю, что такое дисперсия случайной величины. При ограниченном количестве экспериментов (пусть мы подкидываем монетку 50 раз) итоговое количество выпадений орла или решки не будет 50 на 50. Оно будет значительно отличатся от этого распределения и тем больше, чем меньше у нас по факту подкидываний. Для 50 подкидываний вероятность получить ровно 25 орлов и 25 решек составляет всего 11%. Вероятность выиграть 50 монеток подряд составляет 1 из 1125899906842624. Можете сами поиграться тут.

Далее. Каждый дополнительный процент вероятности в вашу пользу драматически меняет картину на дистанции, а каждое дополнительное подкидывание монетки уменьшает дисперсию (отклонение фактического результата от заданной вероятности). В инвестициях это означает, что нам надо сделать как можно больше хороших и обдуманных попыток вложить куда-то деньги, и если их будет 50, а не 5, надежность будущего успеха значительно увеличивается.

Далее. Каждая следующая точность стоит очень дорого. Инвестиции с 70% шансом на успех в несколько раз ценнее, чем с 60%-м. И вряд ли можно достичь высокой точности в этом деле. Но не стоит расстраиваться - если вы умело управляете размером ставок, вам хватит 55% за глаза. Давайте оказываться правыми просто в большей части случаев, а остальное сделает время.

Где можно пытаться “оказаться правым”? Давайте придумаем тезис и купим акции какой-то компании.

На макроуровне наши тезисы будут: “печатают деньги, а значит акции будут расти” и “российские акции не так уж и плохи и однажды отыграют свой дисконт”. Далее наш основной жирный тезис может быть например таким: “ритейл для бедных (все дешевое и доступное) будет продолжать развиваться и крепнуть”.

Далее мы ищем подходящую компанию, которая выиграет (с определенной вероятностью - вспоминаем, что обсудили выше) в случае, если мы правы (что тоже имеет вероятность), и покупаем ее акции. Например наш выбор пал на акции популярного в РФ ритейлера “Бомжарочка”, торгуемого на MOEX. Наша 60%-я (надеемся) монетка брошена!

А на следующей неделе мы проделываем упражнение заново, потому что ждать результата нашей инвестиции придется долго. Возможно поэтому никто не может научиться инвестировать - фидбек от реальности на свои действия приходится долго ждать. Быстро можно научиться тем вещам, где короткий feedback loop, и можно постоянно оттачивать мастерство. Чтобы развиваться в управлении капиталом, нужно принимать решения каждую неделю, чтобы к 20й итерации у вас начинали проявляться результаты первых. А чтобы был толк от такой учебы, кстати, нужно записывать, что и почему ты сделал, а то потом не поймешь и не вспомнишь.

Что-то я увлекся, спасибо за внимание и удачи на полях сражений. Открыть/Комментировать