Самое перспективное направление в Web3 LSD (Liquid Staking | Arut Academy
Самое перспективное направление в Web3
LSD (Liquid Staking Derivatives) — ликвидные деривативы токенов, застейканных в L1-сетях. Они позволяют получать доход от активов, которые вы отправили в стейкинг, при этом у вас остается возможность использовать заблокированные средства.
Именно LSD-сектор многие фонды и криптоинфлюенсеры считают наиболее перспективным на нынешнем рынке по ряду причин:
LSD имеют высокую ликвидность: застейканный stETH можно обменять на обычный ETH.
Потенциальная доходность в LSDfi-протоколах достигает > 50% годовых.
LSD — наиболее сильный инструмент по соотношению Risk/Reward среди доходных инструментов на Ethereum.
За счет LSD повышается безопасность сетей, т.к. на них помимо обычных токенов развертываются их деривативы.
Вы можете совершать несколько разных доходных операций с LSD:
— Отправить токены ETH в рокетпул и получить rETH, с которого вам будут начисляться комиссионные за предоставление ликвидности.
— Отправить rETH в обеспечение и получать ETH в лендинг-протоколе.
— Продолжать любые финансовые операции с заемными средствами.
На данный момент существует несколько LSD-решений:
Lido
Lido Finance — платформа для ликвидного стейкинга токенов на Ethereum, Polygon, Solana и др. При внесении депозита в ETH на платформу вы получаете токены stETH. Механизм Rebase позволяет ежедневно увеличивать баланс stETH с учетом текущего APR.
Однако не все площадки поддерживают stETH — на Uniswap, 1inch и SushiSwap придется обернуть токен в wstETH, чтобы интегрироваться с протоколом и не потерять вознаграждение.
Frax
Платформа Frax Finance предоставляет самую высокую доходность среди конкурентов за счет двух токенов:
— Обернутый LSD-токен frxETH можно получить, предоставив обычный ETH. Этот дериватив будет источником доходности, как и любые LSD-токены.
— Застейканный LSD-токен stfrxETH меняет свою стоимость по мере начисления вознаграждений. А так как не все держатели frxETH отправляют токен в стейкинг, их вознаграждения также переходят к владельцам stfrxETH.
Coinbase
Известная экосистема Coinbase предоставляет ликвидный стейкинг через Coinbase Wallet. Взамен на ETH вы получаете cbETH, стоимость которого увеличивается по мере продолжительности стейкинга.
Rocket Pool
При внесении ETH в пул вы получаете rETH, который в отличие от Lido не является rebase-токеном, т.е. не теряет вознаграждений при интеграции в DeFi. За счет того, что общий баланс валидаторов в Beacon Chain увеличивается благодаря вознаграждениям за стейкинг, цена 1 rETH должна всегда превышать цену 1 ETH, что и формирует награду пользователей.
Помните, что LSD-платформы подвержены риску взлома или потери эмиссии, а LSD-токены могут терять небольшой процент стоимости на фоне волнений рынка и продаваться дешевле, чем основные токены.
☞ Arut Media | Telegram / Instagram / Twitter
