AM Capital | Инвестиции в Венчур | Недвижимость | Аналитика

2023-03-20 16:11:04 Чем закончилась история с Silicon Valley Bank?

Венчурные компании и технологические стартапы, которые они финансируют, начали возвращать свои деньги в новую версию Silicon Valley Bank всего через несколько дней после того, как случилась банковская паника. С прошлого понедельника более 650 венчурных компаний подписали заявление в поддержку Silicon Valley Bridge Bank, организации, созданной Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) для поглощения оригинального Silicon Valley Bank. General Catalyst, Bessemer, Greylock, Lightspeed, Lux Capital, Mayfield Fund, Redpoint и Upfront уже рекомендовали своим портфельным компаниям сохранять или возвращать не менее 50% своего общего капитала в бывший Silicon Valley Bank.

Изменились две вещи:
1. Регулирующие органы США решили не ограничиваться максимальной суммой страхования вкладов в $250,000 долларов и пообещали обезопасить всех вкладчиков;
2. Компании Кремниевой долины решили, что можно возобновить банковские операции в Silicon Valley Bank.

Цель существования промежуточного банка Silicon Valley Bridge Bank заключается в том, чтобы либо найти покупателя, либо свернуть деятельность. В этом контексте кампания по сбору средств в Silicon Valley Bridge Bank может быть попыткой привлечь покупателя после того, как FDIC не смогла найти его в прошлые выходные. Если промежуточный банк сможет привлечь сильную депозитную базу, то он сможет найти покупателя, однако сделать это будет сложно, ибо подход, ориентированный исключительно на стартапы, редко соответствует минимальным требованиям других коммерческих банков и кредиторов.

Вывод
Так или иначе, негативный фон предыдущих недель вокруг стартапов и венчура начинает размываться, как в реальности, так и в СМИ. Оно и не удивительно, ибо спасти экосистему стартапов — один из основных приоритетов правительства США сейчас, и оно сделает все возможное, чтобы сгладить последствия. Найдется ли покупатель у Silicon Valley Bridge Bank, уже не столь важно, а важно то, какие уроки извлекут из этих событий стартапы.

#венчур Открыть/Комментировать

2023-03-20 10:31:08 Важные экономические события

Прошедшей недели:

Банковский кризис разрастается. Смерть Credit Suisse на повестке дня. Американское и европейские правительства увеличивают кредитные линии, чтобы потушить пожар;

Биткоин пробивает ключевое сопротивление в $25,000 и устремляется к $28,000. Ралли подпитывается нарративом "Биткоин — альтернатива банкам", а также увеличением денежной массы в американской экономике и снижающейся инфляцией. Альткоины не демонстрируют подобной динамики;

Выходят хорошие данные, которые говорят об уверенном снижении инфляции. Это позволяет чиновникам ФРС сохранить лицо в случае пивота;

ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 7.5%.

Чего ожидать на следующей неделе:

Решится судьба Credit Suisse;

Решение ФРС по ключевой ставке 22 марта. Ожидается либо повышение на 0.25% и остановка, либо остановка сразу;

Дополнительных мер со стороны американского и европейских правительств по урегулированию банковского кризиса. Ожидаются дополнительные меры по кредитованию банков = включить печатный станок.

#дайджест_новостей Открыть/Комментировать

2023-03-19 14:31:54 Куда идут венчурные деньги? Топ 10 раундов в США за неделю 27.02 — 05.03

С тех пор, как в январе появились новости о крупных инвестициях Microsoft в $10 млрд в OpenAI, среди инвесторов началось увлечение ИИ, и даже крах SVB не смог остановить его пока остановить.

1. Stripe (финтех) — $6,5 млрд;

2. Rippling (HR) — $500 млн;

3. Adept AI (ИИ) — $350 млн;

4. Element8 (телекоммуникации) — $200 млн;

5. Mediar Therapeutics (биотех) — $85 млн;

6. Nimble Robotics (робототехника) — $65 млн;

7. Switch Therapeutics (биотех) — $52 млн;

8. Fairmatic (страхование) — $46 млн;

9. Clever Care (здравоохранение) — $42 млн;

10. Zus Health (здравоохранение) — $40 млн.

Крупнейший раунд прошедшей за пределами США:
— Индийский сервис онлайн-покупок очков Lenskart привлек раунд на $500 миллионов.

#венчур Открыть/Комментировать

2023-03-18 17:02:08 Новости продуктов из нашего портфеля:

Лоты в Damac Bay теперь от $5,022. Подробности тут;

Благодаря новым запускам, таким как Cavalli и Lagoons, Damac зафиксировал чистую прибыль в размере 1,4 млрд дирхамов ($380 млн) в 2022 году, полученным от доходов, которые достигли 3 млрд дирхамов ($820 млн). Общие активы на конец прошлого года составили 21,56 млрд дирхамов ($5,87 млрд);

Nuqtah, NFT маркетплей Саудовской Аравии, в среду объявил о привлечении начального раунда финансирования под руководством Animoca Brands с участием Polygon и региональных инвесторов.

Компания из венчурной сделки №4 недавно приобрела мощный программный инструмент, который объединяет данные о продавцах и поставщиках в единую платформу и создает ведущие в отрасли сводки с инструкциями по действиям, чтобы операторы могли видеть немедленные результаты каждую неделю.

Актуальные сделки AM Capital на 18.03:

Madinat Jumeirah Living

Damac Canal Heights Chic 2

Danube: Viewz

Damac Lagoons: Ibitza

Damac: Cavalli

Фонд поздних стадий Fort Ross

Animoca Brands

CoinSwitch Kuber

Instabase

Aviatrix

Yalla!Market

Венчурная сделка №4

Венчурная сделка №5

Платформа Телеграм
Инстаграм Открыть/Комментировать

2023-03-18 14:32:01 Показатели дубайского рынка недвижимости за 12.03 — 17.03

Согласно данным Земельного департамента Дубая (DLD), за минувшую неделю в общей сложности было совершено 3086 сделок купли-продажи с недвижимостью на сумму более 7,19 млрд дирхамов ОАЭ ($1,95 млрд) и 441 сделка с ипотечным плечом на сумму 2,14 млрд дирхамов ($583 млн).

Топ 3 проекта по сделкам с земельными участками:
1. Address Hillcrest за 111,747,949 дирхамов ($30,43 млн);
2. DAMAC LAGOONS - IBIZA за 103,777,200 дирхамов ($28,25 млн);
3. Alaya за 97,977,600 дирхамов ($26,67 млн).

Топ 3 проекта по сделкам с апартаментами и виллами:
1. Апартаменты в Bluewaters Bay за 655,762,000 дирхамов ($178,55 млн);
2. Апартаменты в Elvira за 248,268,423 дирхамов ($67,60 млн);
3. Апартаменты в The Cove ll за 198,139,021 дирхамов ($53,95 млн).

Крупнейшая сделка с ипотечным плечом обошлась в 214,741,935 дирхамов ($58,47 млн), это был земельный участок в IBN BATTUTA.

Через платформу AM Capital вы можете принять участие в этих сделках!

#недвижимость #Дубай Открыть/Комментировать

2023-03-17 16:39:01 Как крах Silicon Valley Bank повлияет на стартап-экосистему Ближнего Востока?

Крах Silicon Valley Bank, одного из крупнейших в мире кредиторов стартапов, стал катастрофой для глобального сектора стартапов. Несмотря на то, что экосистема стартапов MENA (Ближнего Востока и Северной Африки) не связана напрямую с американским рынком, она также не застрахована от далеко идущих последствий банкротства SVB. За прошедшие годы SVB невероятно сильно связал собой мировой рынок — считается, что он объединил более половины мировых сборов средств, поэтому многие стартапы MENA были приведены в состояние повышенной готовности после краха. Разберем серьезность последствий.

В целом, негативные последствия зависят от суммы денежных средств, связанных с SVB, и от того, могут ли стартапы привлекать или занимать деньги для поддержания своей деятельности. Среди ближневосточных стартапов трудности могут испытывать: Anghami, Careem, Holo и Kitopi — их финансирование было завязано на SVB. Ожидается также замедление общей активности стартапов, что вызовет новую волну консолидации на рынке, и даст лучшие условия для входа в сделки для инвесторов.

Одним из самых ощутимых последствий будет отсутствие доверия к глобальной банковской инфраструктуре, что заставит стартапы связываться с несколькими банками из разных мест для избежания подобных угроз в будущем — подобная диверсификация не то чтобы плохо. Вот что говорит Мохамед Фараг, соучредитель и генеральный директор Subsbase: "Теперь нужно убедиться, что есть несколько банковских счетов в нескольких странах, ибо даже страны могут иногда терять деньги. Я думаю, что мы будем больше искать более крупные банки, цифровые банки, особенно те, которые могут быть поддержаны правительством. Тем не менее это в конечном итоге добавляет много накладных расходов на управление, что также относится и к инвесторам".
Исса Агаби, основатель Access Bridge Ventures, отметил острую потребность в более качественной для стартапов банковской инфраструктуре в регионе, отсутствие которой ощутимо: "Банковская система в этой части мира пока сложна и не очень благоприятна для фондов и стартапов. По-прежнему требуется очень много времени, чтобы запустить счет, а в процессе обслуживания его возникают трудности".

Какие выводы можно сделать инвестору?
Озвученные выше проблемы, с которыми сталкиваются фаундеры, говорят о том, что в регионе существует нехватка финтех стартапов, и развитой финансовой инфраструктуры = инвестиции в них могут принести хорошие дивиденды. Кроме того, текущая ситуация вероятно заставит стартапы переработать свои финансовые модели и больше ориентироваться на прибыльный рост как средство снижения зависимости от внешних фондов. В целом, мы ожидаем что рынок стартапов MENA оздоровится и станет более самостоятельным и сильным, и сейчас лучшее время, чтобы начать искать будущих единорогов в регионе — с этим поможет наша платформа AM Capital.

#экспертный_разбор

Платформа Телеграм
Инстаграм Открыть/Комментировать

2023-03-17 11:31:20 Обновления по Damac Canal Heights Chic 2

У нас отличные новости, в связи с большим спросом на объект, мы решили увеличить количество лотов. Вместо 14 лотов теперь их 46!

Цена одного лота = $5022

В качестве эксперимента мы решили предложить эту инвестиционную идею более широкому кругу инвесторов. И теперь у вас есть отличная возможность войти в проект по более низкой цене.

Напоминаем, что это за объект:
Односпальные апартаменты в новой высотке от Damac Properties в сотрудничестве с ювелирным домом DE GRISOGONO в Дубае.
Canal Heights Chic 2 — это вторая башня от Damac Properties в рамках проекта Canal Heights. Башни строятся в районе Business Bay с видом на Дубайский канал и центром города, в шаговой доступности от Бурдж-Халифа, Дубай Молл и Международного финансового центра.

В чем инвестиционная уникальность объекта?
Чек от 5 тысяч долларов!
Вход в объект, который находится в лучшем районе Дубая — Business Bay по цене, доступной розничному инвестору;
Из-за индексации цен в конце 2023 года мы и наши клиенты получим совокупную годовую доходность в 76% через год!

При покупке инвестиционного лота в проекте Canal Heights Chic 2 вы получаете часть прав собственности на объект, балансовая стоимость которого равна $550,000. Учитывая индексацию цены в 2024 году, стоимость объекта вырастет до $715,000. А совместно вложенные в объект $231,000 ориентировочно принесут чистую прибыль в $165,000 через год, что составляет около 76% доходности для инвестора.

Подробное описание уникальной системы того, как мы добились подобной доходности, а также полную презентацию объекта вы найдете на платформе!

#недвижимость #Damac Открыть/Комментировать

2023-03-16 17:02:50 В чем отличие сегодняшнего банковского кризиса от 2008?

Новый кризис начался на прошлой неделе, когда Silicon Valley Bank, 16-й по величине банк в США и ключевой для технологического сектора, рухнул в пятницу после банковской паники. Федеральные банковские регуляторы взяли на себя управление банком, а министр финансов Джанет Йеллен объявила, что FDIC защитит вкладчиков обоих банков. На этой неделе акции почти всех американских и европейских банков испытали сильное падение, а многострадальный Credit Suisse оказался на грани банкротства. И буквально все заговорили о повторении 2008 года. Но в чем отличия?

Разные причины
Финансовый кризис, вызвавший Великую рецессию 2008 года, был одним из самых тяжелых экономических спадов в истории США и Европы. Крах ипотечного рынка в США привел к нехватке ликвидности в мировой банковской системе и резкому падению банковского кредитования. Проблемы, возникающие в настоящее время, вызваны спадом в технологическом и криптовалютном секторах, и наблюдаются в нескольких малых и средних банках, которые оказались втянутыми в спад в технологическом секторе и крах рынка криптовалют.

Масштабные реформы финансового сектора после 2008 года
Сейчас к банкам предъявляется гораздо больше нормативных требований, чем в 2008 году. Нововведения требуют, чтобы банки располагали гораздо большим капиталом, были намного более ликвидными и участвовали в стресс-тестах для определения того, сколько капитала им нужно, чтобы выдержать очень мрачные экономические сценарии.

Оперативная реакция на проблемы
В воскресенье, всего через несколько дней после того, как разразился банковский кризис, ФРС предоставила банкам новую кредитную линию, которая разительно контрастирует с решением о банкротстве Lehman Brothers в 2008, когда. А ЦБ Швейцарии одолжил Credit Suisse $54 млрд.

Иная макроэкономическая картина
Экономика США в настоящее время растет (ВВП вырос на 2,9% в последнем квартале 2022 года), есть много рабочих мест, а безработица очень низка (3,6%). Когда финансовая система рухнула в 2008 году, экономика уже 9 месяцев находилась в серьезной рецессии (ВВП США упал на 4,3% с пика в четвертом квартале 2007 года), безработица достигла 10%, а на рынке недвижимости был пузырь.

Произойдет ли сейчас нечто подобное 2008 году — доподлинно неизвестно, однако вероятность этого сильно ниже, а система лучше готова.

#экспертный_разбор

Платформа Телеграм
Инстаграм Открыть/Комментировать

2023-03-16 12:31:39 Как и обещали, публикуем обзор на инфраструктуру Madinat Jumeirah Living (MJL) от Алексея.

Подробнее про наш объект
Это оформленные в арабском стиле односпальные апартаменты в одном из зданий комплекса MJL.
Madinat Jumeirah Living (MJL) — это новый жилой комплекс премиум-класса от Meraas с роскошными апартаментами на любой вкус, расположенный в районе Umm Suqeim. Этот комплекс уже имеет развитую и функционирующую экосистему.

В чем инвестиционная уникальность объекта?
Инвестируя с нами в MJL, вы не прост покупаете лот в квартире отдельно стоящего дома, вы приобретаете часть всей инфраструктуры и становитесь бенефициаром всей экосистемы;
Из-за индексации цен в конце 2023 года мы и наши клиенты получим совокупную годовую доходность в 55% к концу 2023 года!

Цена лота : $19,680

При покупке инвестиционного лота в проекте Madinat Jumeirah Living вы получаете часть прав собственности на объект, балансовая стоимость которого равна $822,000. Учитывая индексацию цены в 2024 году, стоимость объекта вырастет до $1,068,600. А совместно вложенные в объект $468,540 ориентировочно принесут чистую прибыль в $246,600 через год, что составляет около 55% доходности для инвестора.

Подробное описание уникальной системы того, как мы добились подобной доходности, а также полную презентацию объекта вы найдете на нашей платформе!

#недвижимость #Дубай #MJL Открыть/Комментировать

2023-03-15 16:32:08 Февральский разрез венчурного рынка в регионе MENA

Стартапы в регионе MENA (Ближний Восток и в Северная Африка) привлекли $760 миллионов в феврале 2023 года в рамках 48 сделок, что в 7,5 раз больше январских показателей, о которых мы писали. Итого, объем финансирования вырос на 638% в месячном исчислении и на 103% в годовом исчислении — все это на фоне огромных проблем в американском венчуре, про который мы писали.

Лидеры по странам
1. Египет — $422 миллиона в рамках 16 сделок;
2. Саудовская Аравия — $316 млн в 13 сделках;
3. ОАЭ — 8 млн в 7 сделках.

Крупнейшие сделки:
1. Египетское суперприложение MNT-Halan стало самым финансируемым стартапом в регионе и в прошлом месяце получило статус единорога (капитализация $1 млрд и выше) после закрытия раунда в размере $400 миллионов, что дало Египту первое место по сумме финансирования в регионе — остальные египетские стартапы получили $22 миллиона в 15 сделках;
2. Маркетплейс электронных подарков Floward из Саудовской Аравии собрал $156 миллионов;
3. Саудовский стартап в сфере пищевых технологий Nana собрал $133 миллиона.

Кто инвестирует?
Произошло резкое сокращение международного финансирования стартапов в регионе. Из 48 сделок только девять привлекли иностранные инвестиции. Судя по недавним событиям в Кремниевой долине, в этом месяце будет и того меньше.

#венчур #MENA

Платформа Телеграм
Инстаграм Открыть/Комментировать