AM Capital | Инвестиции в Венчур | Недвижимость | Аналитика

2023-03-27 11:01:39 Важные экономические события

Прошедшей недели:

Решение ФРС по ключевой ставке. Повысили на 0.25% и допустили еще одно повышение на 0.25%;

Визит Си Цзиньпина в Москву. Китай и Россия объявляют об усилении экономического сотрудничества в ближайшие несколько лет: увеличение использования местных валют; расширение двусторонней торговли, сотрудничество в области энергетической и продовольственной безопасности и развитие трансграничной логистической инфраструктуры;

Швейцарский банковский холдинг UBS поглотил банк Credit Suisse. Теперь в Швейцарии есть сверхогромный банк, что вызывает опасения местного парламента;

Чего ожидать на следующей неделе:

Данные по ВВП США за 4 квартал. Насколько они далеки от рецессии?

По всей видимости банковский кризис все больше будет уходить с повестки дня, так как правительства готовы спасать банки во что бы то ни стало.

#дайджест_новостей Открыть/Комментировать

2023-03-26 16:01:01 Куда идут венчурные деньги? Топ 10 раундов в США за неделю 20.03 — 26.03

На этой неделе раунды были небольшими, ни один раунд не преодолел барьер в $200 миллионов. Начали сказываться последствия краха Silicon Valley Bank, некоторые сделки могут быть задержаны

1. Gravie (страхование) — $179 млн;

2. Character.ai (ИИ) — $150 млн;

3. Amogy (клинтех) — $139 млн;

4. Flare Therapeutics (биотех) — $123 млн;

5. Artera (здравоохранение) — $90 млн;

6. Cognito Therapeutics (биотех) — $73 млн;

7. Rain (финтех) — $66 млн;

8. Adeptia (дата) — $65 млн;

9. Apprentice.io (биотех) — $65 млн;

10. Placemakr (гостиничный бизнес) — $65 млн.

Крупнейшие раунды прошедшей за пределами США:
— Китайская компания JD MRO, занимающаяся обслуживанием, ремонтом и эксплуатацией промышленного оборудования привлекла финансирование серии B на сумму $300 миллионов;
— Сингапурский финтех-стартап Kredivo Holdings закрыл серию D на $270 млн;
— Израильская социальная сеть eToro по торговле и инвестициям закрыла венчурный раунд на $250 миллионов.

#венчур Открыть/Комментировать

2023-03-25 14:02:59 Показатели дубайского рынка недвижимости за 19.03 — 24.03

Согласно данным Земельного департамента Дубая (DLD), за минувшую неделю в общей сложности было совершено 2348 сделок купли-продажи с недвижимостью на сумму более 6,50 млрд дирхамов ОАЭ ($1,77 млрд) и 413 сделка с ипотечным плечом на сумму 1,52 млрд дирхамов ($414 млн).

Топ 3 проекта по сделкам с земельными участками:
1. DUSIT EMIRATES SARAY за 550,000,000 дирхамов ($149,76 млн);
2. Alaya за 218,455,900 дирхамов ($59,48 млн);
3. DAMAC LAGOONS - IBIZA за 102,336,940 дирхамов ($27,87 млн).

Топ 3 проекта по сделкам с апартаментами и виллами:
1. Апартаменты в Bluewaters Bay за 305,684,000 дирхамов ($83,24 млн);
2. Апартаменты в Elvira за 234,563,816 дирхамов ($63,87 млн);
3. Апартаменты в The Cove ll за 158,849,228 дирхамов ($43,25 млн).

Крупнейшая сделка с ипотечным плечом обошлась в 129,856,817 дирхамов ($35,36 млн), это было коммерческое помещение в GOLDEN MILE.

Через платформу AM Capital вы можете принять участие в этих сделках!

#недвижимость #Дубай Открыть/Комментировать

2023-03-24 18:01:46 Новости продуктов из нашего портфеля:

У нас на платформе появилась новая венчурная сделка! Стартап разрабатывает многофункциональное портативное устройство с набором запатентованных медицинских инструментов для ухода за пациентами, подробнее в посте выше;

DAMAC Properties объявил о добавлении двух новых средиземноморских кластеров в проект Lagoons — Malta и Venice. Цены на существующие кластеры из-за этого вырастут;

Animoca Brands возглавила раунд на $28 миллионов для суперприложения OP3N. OP3N сочетает функции социальных сетей с электронной коммерцией, чтобы создать комбинацию Whatsapp и Amazon для web3;

Актуальные сделки AM Capital на 24.03:

Madinat Jumeirah Living

Damac Canal Heights Chic 2

Danube: Viewz

Damac Lagoons: Ibitza

Damac: Cavalli

Фонд поздних стадий Fort Ross

Animoca Brands

CoinSwitch Kuber

Instabase

Aviatrix

Yalla!Market

Венчурная сделка №4

Венчурная сделка №5

Платформа Телеграм
Инстаграм Открыть/Комментировать

2023-03-24 13:40:55 Истории успеха стартапов и инвесторов в них. WhatsApp и Sequoia Capital

Мы запускаем новую постоянную рубрику, в которой будем демонстрировать истории успехов стартапов и инвесторов, для того, чтобы вы наглядно понимали, что такое венчур. Начнем с достаточно известного примера.

Когда Facebook (запрещено в РФ) приобрел WhatsApp за $22 миллиарда в 2014 году, это стало на тот момент крупнейшим приобретением компании, поддерживаемой венчурным капиталом. Это же стало большой победой для Sequoia Capital, единственного венчурного инвестора компании, который превратил свои инвестиции в размере $60 миллионов в $3 миллиарда.

Рецепт успеха Sequoia Capital
Рецептом успеха для Sequoia Capital в этой сделке стало эксклюзивное партнерство с основателями WhatsApp Брайаном Эктоном и Яном Кумом. Обычно, когда венчурные инвесторы вкладывают деньги в компанию, они хотят привлечь дополнительных инвесторов, чтобы вызвать больше ажиотажа и подкрепить свою уверенность в успехе. Тут был выбран иной подход — Sequoia была единственным инвестором в раунде А стоимостью $8 миллионов в 2011 году, после которого компания оценивалась в 80 миллионов.

Sequoia была единственным инвестором и в последующем раунде серии B, вложив дополнительные $52 миллиона при оценке в $1,5 млрд. Это окупилось. К тому времени, когда Facebook (запрещено в РФ) приобрел WhatsApp за $22 млрд, Sequoia инвестировала в общей сложности $60 миллионов, владея примерно 18% компании. Таким образом, доля Sequoia Capital на момент сделки стоила более $3 миллиардов, что дает доходность в 5000%.

Итоги:
Всего вложено: $60 миллионов
Доля в компании по итогу на сумму: более $3 миллиардов
Доходность: 5000%

Вывод:
Sequoia Capital постоянно заявляла о своей уверенности в светлом будущем WhatsApp и оставалась при этом эксклюзивным инвестором даже несмотря на то, что приложение масштабировалось до сотен миллионов пользователей с незначительным доходом. Такой подход обеспечивает бОльшую долю собственности и доходность, однако и несет бОльшие риски.

#венчур #истории_успеха Открыть/Комментировать

2023-03-23 18:31:40 Mystery Box №6 от AM Capital

Приготовили для вас очень интересную сделку.

Что за компания?
Предлагаемая компания задает новое слово в телемедицине. Стартап разрабатывает многофункциональное портативное устройство с набором запатентованных медицинских инструментов для ухода за пациентами через самообслуживание или с помощью обученного персонала непосредственно на дому у пациентов, улучшая клинические результаты и снижая затраты для страховых плательщиков. Компании удалось сформировать целый пакет медицинских сервисов и освоить две модели работы: напрямую с пациентами и с другими поставщиками медицинских услуг.

Наши инвестиционные тезисы:
Знaчительтные собственные инвестиции основателей — $2,5 млн;
Основатели обладают как отраслевой и технологической экспертизой, так и предпринимательским опытом и опытом успешных экзитов, включая IBM and HealthGrades;
Уже доказали сильный рост х7 YoY;
Планируют выйти на самоокупаемость в третьем квартале 2023 года;
Предлагают уникальный пакет услуг в оригинальном формате.

Перспективы:
Компания ориентируется на рынок США, основная целевая аудитория — 134 миллиона человек, живущих с хроническими заболеваниями и использующих программы медицинского страхования. Средние прямые затраты на здравоохранение для пациента с хроническим заболеванием составляют $6000 (в 5 раз больше, чем у человека без такового). Благодаря разрабатываемому компанией многофункциональному устройству эти расходы сокращаются в несколько раз. Total addressable market (TAM): $360 млрд.

Условия участия
Минимальный чек: от $6,250
Всего лотов: 16
Капитализация: $6.5 млн
Минимальная ожидаемая капитализация: $30 млн
Инвестиционный горизонт: 2 года

Сделку можно открыть у нас на платформе, а также найти подробную презентацию компании.

*По условиям договора мы не можем разглашать название компании до момента непосредственного входа клиента в сделку. Это стандартная практика — подробнее почему так объясняем во время сделки.

#венчур #mystery_box Открыть/Комментировать

2023-03-23 14:31:09 ФРС повысила ключевую ставку, несмотря на банковский кризис. Что дальше?

Федеральная резервная система США повысила ключевую ставку на 0,25 пунктов, доведя её до целевого диапазона от 4,75% до 5%. Комитет ФРС рассматривал возможность приостановки повышения из-за событий в банковской системе за последние две недели, но согласился продолжить повышение.

Последние несколько заседаний Федерального комитета ФРС проходили по определенной схеме:
1. Члены FOMC занимали достаточно ястребиную позицию по поводу дальнейшего повышения ставок, и тем самым пугали рынки;
2. Затем комментарии Пауэлла на пресс-конференции успокаивали инвесторов, и рынки начинали расти;

На этот раз было иначе
Большинство участников рынка ожидало повышения на 0.25 пунктов (хотя были и те, кто считал, что ставка останется неизменной или ее вообще понизят), по итогу повысили на 0.25 в рамках ожиданий. Поэтому основные фондовые индексы начали расти после заявления ФРС. Но затем Пауэлл в своей речи заговорил о более жестких условиях кредитования домашних хозяйств и предприятий, которые могут иметь значительный макроэкономический эффект и о том, что эти условия не были отражены в фондовых индексах, поскольку они необязательно отражают условия кредитования. Это был сигнал о том, что экономика может оказаться в худшем положении, чем многие думали.

Что дальше?
Американская экономика действительно может оказаться в худшем положении, чем многие думали. Однако среднесрочно просматривается позитив: ФРС прогнозирует, что она повысит процентные ставки только еще раз; банковский кризис еще не урегулирован, однако негативный новостной фон сходит на нет; крайние данные показали снижение инфляции и рост безработицы. Поэтому велика вероятность того, что среднесрочно на рынках рисковых активов будут ралли — Биткоин уже завершил большую часть своего движения, но фондовые индексы отстают. Не является финансовой рекомендацией.

#анализ_рынка

Платформа Телеграм
Инстаграм Открыть/Комментировать

2023-03-22 13:41:11 Насколько вырастут цены на недвижимость в Дубае и почему они вырастут?

Согласно отчету The Wealth Report компании Knight Frank, цены на элитную недвижимость в Дубае ниже на 20-80% по сравнению с такими крупными городами, как Монако, Гонконг, Нью-Йорк, Лондон, Женева, Париж, Пекин, Токио. И все это несмотря на резкое повышение цен в последние два года. За $1 миллион можно купить 105 квадратных метров в Дубае по сравнению с 17 м² в Монако, 21 м² в Гонконге, 33 м² в Нью-Йорке, 34 м² в Лондоне, 43 м², в Париже, 60 м² в Токио и 87 м² в Мельбурне.

Кроме того, Knight Frank прогнозирует, что цены на элитную недвижимость в эмирате вырастут на 13,5% в 2023 году, что является самым высоким показателем среди всех крупных городов мира, поскольку высокий спрос за последние пару лет привел к дефициту предложения на премиальном рынке. Эмират лидирует по росту цен на элитную недвижимость уже третий год подряд, зафиксировав рост на 44% из 100 рынков, отслеживаемых Knight Frank. Лондон, города Европейского союза и США по-прежнему привлекают значительное количество богатых жителей со всего мира, но Сингапур и Дубай уже перехватывают инициативу.

Взрывной рост на элитную недвижимость случился на почве постковидного развития эмирата, а отправной точкой этого роста можно считать день, когда индийский миллиардер Мукеш Амбани купил на тот момент самую дорогую недвижимость за 600 миллионов дирхамов ($163 млн). Далее в 2022 году был подписан ряд других рекордных сделок, в том числе самая дорогая квартира, когда-либо проданная в Дубае, обошлась в 410 миллионов дирхамов ($111 млн).

Войти на этот рынок можно через нашу платформу.

#недвижимость #Дубай

Платформа Телеграм
Инстаграм Открыть/Комментировать

2023-03-21 16:59:01 Ожидается, что к 2030 году цифровая экономика региона MENA преодолеет отметку в $500 миллиардов

Для региона MENA характерно молодое, активное и цифровое население — пользователи Интернета составляют более 60% населения. Последние два года были важными для венчурного и IPO рынков в регионе — многие компании пошли по пути первичного публичного размещения акций (IPO). Благодаря развивающейся экосистеме стартапов, поддерживаемой благоприятной политикой и доверием инвесторов, в ближайшие годы в регионе появится больше единорогов, многие из которых созреют для IPO к концу десятилетия.

Цифровизацию MENA можно разделить на три этапа:
1. Фаза зарождения и первичного роста с 2016 по 2019 год. Первыми, кто принял цифровую экономику, были технически подкованные представители молодого поколения и состоятельные потребители;
2. Фаза трансформации с 2019 по 2022 год. Пандемия Covid-19 потребовала массового внедрения электронной коммерции, при этом большинство новых клиентов были уже технически подкованными;
3. Период с 2022 по 2027 год становится фазой ускорения роста цифровой экономики региона. Перестроенная под ограничения и локдауны экономика в синтезе с окончанием ковидных ограничений привели к взрывному росту. Развивающиеся отрасли, такие как медицина, образование и финтех, будут масштабироваться для удовлетворения этого потребительского спроса. А постоянная государственная поддержка будет продолжать стимулировать рост. Ожидается, что к 2030 году цифровая экономика, растущая со среднегодовым темпом роста +22%, превысит $500 миллиардов.

Дальнейший рост приведет к появлению около 300+ единорогов
Растущий потребительский рынок не только породит новые стартапы, но и подтолкнет существующих игроков во всех сегментах к прибыльности, подготовив почву для появления множества единорогов. Мы ожидаем, что электронная коммерция и финтех будут лидировать с долей 50% в общем количестве стартапов, достигших статуса единорога, поскольку торговля и финансы исторически были самыми сильными сторонами региона.

#экспертный_разбор Открыть/Комментировать

2023-03-21 13:02:33 Остается всего несколько лотов в апартаментах Cavalli

Что важно понимать:
Комплекс Cavalli станет последним проектом в этой локации, что еще больше повышает его ценность;
Наш объект находится в первой из трех башен Cavalli, в двух последующих апартаменты продавались с наценкой;
Каждую башню раскупали за несколько часов.

Цена лота: $14,500

При покупке инвестиционного лота в проекте Damac Cavalli вы получаете часть прав собственности на объект, балансовая стоимость которого равна $858,900. Учитывая индексацию цены в 2024 году, стоимость объекта вырастет до $1,116,575. А совместно вложенные в объект $369,740 ориентировочно принесут чистую прибыль в $257,671 через год, что составляет около 70% доходности для инвестора.

Подробное описание уникальной системы того, как мы добились подобной доходности, а также полную презентацию объекта вы найдете, на нашей платформе!

#недвижимость #Дубай #Cavalli Открыть/Комментировать