AM Capital | Инвестиции в Венчур | Недвижимость | Аналитика

2023-02-20 17:02:23 Перспективы венчурного рынка на 2023 — 2028 годы

Полгода назад мы, опираясь на отчет IMARC Group, сообщили, что в 2021 году мировой рынок венчурных инвестиций достиг $211,3 млрд, и ожидалось, что к 2027 году он достигнет $584,4 млрд, демонстрируя среднегодовой темп роста в 20,1% в течение 2022-2027 годов. Тогда мы предположили, что 2022 год будет вторым по величине инвестиционным годом в истории для венчура.

Однако все оказалось еще лучше
Согласно недавнему свежему отчету IMARC Group, в 2022 году размер мирового рынка венчурных инвестиций достиг $233,9 млрд, то есть 2022 превзошел 2021 год, несмотря на все падения. В перспективе IMARC Group ожидает, что к 2028 году рынок достигнет $708,6 млрд, демонстрируя среднегодовой темп роста на уровне 21,75% в течение 2023-2028 годов.

Поразительно, но факт
Несмотря на глобальный нисходящий макроэкономический тренд, геополитическую напряженность, жесткую политику центральных банков и снижение активности инвесторов по сделкам, 2022 год оказался лучше 2021 года для венчура с точки зрения привлеченных средств. 2023 год представляется инвесторам не таким ужасным — инфляция идет на спад, ФРС США обещает легкую посадку, угроза структурного кризиса как в 2008 откладывается в долгий ящик. Тем временем, венчурная индустрия все больше и больше стимулируется со стороны заинтересованных в развитии национальной экономики государств — особенно отличается успехами в этом плане ОАЭ и Саудовская Аравия.

AM Capital тщательно отбирает лучшие компании в в разных отраслях, со списком вы можете ознакомиться ниже. Некоторые из них были переоценены, что означает более выгодную точку входа.

Фонд поздних стадий Fort Ross

Animoca Brands

CoinSwitch Kuber

Abnormal Security

Instabase

Aviatrix

Yalla!Market

Поддержка | Открыть сделку

#венчур Открыть/Комментировать

2023-02-20 10:31:23 Важные экономические события

Прошедшей недели:

Инфляция доллара за январь = 6.4%, базовая инфляция = 5.6%. Фондовые индексы просели не сильно, несмотря на инфляцию выше ожиданий — рынки не верят в плохие прогнозы;

Биткоин не хочет идти на коррекцию и тестирует ключевое сопротивление — $25 тысяч. Можно ожидать ралли до $27 тысяч;

Будет очень тревожная неделя, чего ожидать:

На постсоветском пространстве на этой неделе будет первая годовщина начала сами знаете чего. В связи с этим могут начаться новые наступления, быть объявлены какие-то знаменательные события или мероприятия, а также утвержден 10 пакет санкций:
— 21 февраля президент России выступит с посланием Федеральному собранию. На следующий день запланированы заседания Госдумы и Совета Федерации;
— 21 февраля президент США выступит с обращением к россиянам и лично Владимиру Путину;
— 23 и 24 февраля ожидаются решения по новым санкциям против России и поставкам оружия Украине;

22 февраля опубликуют минутки с заседания FOMC. Это протоколы заседания ФРС по ключевой ставке — будет лучше понятна стратегия ФРС на ближайшие месяцы;
23 февраля выйдут данные по ВВП США за 4 квартал.

#дайджест_новостей Открыть/Комментировать

2023-02-19 15:00:01 Куда идут венчурные деньги? Топ 10 раундов в США за неделю 13.02 — 19.02

Эта неделя полна огромными раундами — было шесть раундов на $100 миллионов и более. Интересно, что все раунды пришлись на разные сектора.

1. Dreamscape (недвижимость) — $850 млн;

2. SandboxAQ (ИИ) — $500 млн;

3. Deepwatch (кибербезопасность) — $180 млн;

4. Juniper Square (финансы) — $133 млн;

5. Via (транспорт) — $110 млн;

6. R-Zero (биотех) — $105 млн;

7. Hexagon Bio (биотех) — $77 млн;

8. NanoGraf (аккумуляторы) — $65 млн;

9. Checkerspot (передовые материалы) — $55 млн;

10. Descope (софт) — $53 млн.

Крупнейший раунд прошедшей за пределами США:
Китайская компания Zeekr, занимающаяся разработкой и производством электромобилей, привлекла финансирование в серии A на сумму $750 миллионов.

#венчур Открыть/Комментировать

2023-02-18 14:31:45 Показатели дубайского рынка недвижимости за 12.02 — 17.02

Согласно данным Земельного департамента Дубая (DLD), за минувшую неделю в общей сложности было совершено 2065 сделок купли-продажи с недвижимостью на сумму более 5,65 млрд дирхамов ОАЭ ($1,54 млрд) и 355 сделки с ипотечным плечом на сумму 3,53 млрд дирхамов ($960 млн).

Топ 3 сделок с земельными участками:
1. Alaya за 202,036,000 дирхамов ($55,01 млн);
2. DAMAC LAGOONS - VENICE за 152,237,540 дирхамов ($41,45 млн);
3. DAMAC LAGOONS - IBIZA за 124,902,140 дирхамов ($34 млн).

Топ 3 сделок с апартаментами и виллами:
1. Апартаменты в Bulgari Lighthouse Dubai за 315,650,000 дирхамов ($85,94 млн);
2. Апартаменты в ONE CANAL за 193,338,888 дирхамов ($52,64 млн);
3. Апартаменты в CREEK EDGE за 163,912,706 дирхамов ($44,63 млн).

Крупнейшая сделка с ипотечным плечом обошлась в 1,214,999,999 дирхамов ($330,79 млн), это был земельный участок в районе INTERNATIONAL CITY PH 1.

Через платформу AM Capital вы можете принять участие в этих сделках!

#недвижимость #Дубай Открыть/Комментировать

2023-02-17 17:29:01 Новости продуктов из нашего портфеля:

Damac объявил о том, что планирует инвестировать $1 миллиард в дата-центры на Ближнем Востоке, в Азии и Африке. Тут ответили на вопрос зачем они это делают;

Danube распродала все апартаменты в первой из двух башен в проекте Viewz. Хорошая новость для наших клиентов, ибо у дубайских застройщиков есть традиция повышать цену в рамках одного проекта по мере реализации первого объекта;

Damac тем временем распродал уже третью (последнюю) башню в рамках своего проекта Cavalli. Эта новость еще лучше предыдущей;

Aviatrix объявил о запуске нового подкаста Altitude: The Unsung Heroes of Cloud Transformation, который будет вести Брайан Вудворт, старший стратег по решениям в Aviatrix и бывший управляющей по сетевой безопасности Microsoft.

Актуальные сделки AM Capital на 17.02:

Danube: Viewz

Damac Lagoons: Ibitza

Damac: Cavalli

Damac: SAFA TWO

Фонд поздних стадий Fort Ross

Animoca Brands

CoinSwitch Kuber

Abnormal Security

Instabase

Aviatrix

Yalla!Market

Поддержка | Открыть сделку Открыть/Комментировать

2023-02-17 13:31:16 Почему недвижимость Дубая не почувствовала кризиса и повышения ставок?

Одним из ключевых отличий рынка Дубая во время Covid в сравнении с другими глобальными кризисами является то, что этот кризис не ударил по Дубаю. Когда процентные ставки начали повышать в 2022 году, было много предположений, что это повлияет на рынок недвижимости в последнем квартале года, а полное воздействие почувствуется в январе 2023. Но этого не произошло в Дубае. Напротив, объем продаж недвижимости увеличился на 128,5% в годовом исчислении, что является явным показателем того, что рынок не собирается замедляться в ближайшее время. Как это возможно?

Эластичный спрос
С конца 2020 года мы наблюдаем растущий уровень запросов на недвижимость, а изменения цен или рыночных условий не привели к его снижению. Вместо этого они изменили характер этого спроса. По мере роста стоимости недвижимости в Дубае происходил значительный сдвиг в сегменте доступной роскоши — некогда доступные объекты выросли в цене на 20% (а то и 30%) и пробились на рынок премиум-класса (от 5 млн дирхамов и выше). Из-за этого многие покупатели с ипотечным плечом были отсечены от сделок (первоначальный взнос по ипотеке вырос с 20% до 30%). Но объемы транзакций выросли по сравнению с прошлым годом. Почему?

Есть те, кто подпитывают спрос
Демографический состав покупателей в сообществе изменился. Количество сделок местных с ипотечным плечом уменьшилось, но существует значительный спрос со стороны покупателей за наличные со всего мира и постоянный приток этих покупателей. Конечным результатом является продолжающийся подъем на рынке.

Долго ли это продлится?
Нельзя быть уверенным, однако из-за геополитической напряженности и открытия Китая это продлится достаточно долго. Кроме того, Дубай уже заявил о себе таким образом, что ему не нужно некое событие, чтобы его заметили — рост становится органическим. Замедление рынка неизбежно придет, но учитывая объем и уровень запросов, которые мы и застройщики получаем ежедневно, это замедление придет не скоро.

#экспертный_разбор Открыть/Комментировать

2023-02-16 17:59:01 Damac Cavalli и Danube Viewz распродаются с феноменальной скоростью

Проекты, в которых мы купили апартаменты, раскупают быстрее, чем мы рассчитывали:

Danube распродал все апартаменты в первой из двух башен в проекте Viewz.

Damac тем временем распродал уже третью (последнюю) башню в рамках своего проекта Cavalli (мы купили в первой).

В каждой последующей башне апартаменты продают с наценкой.
А мы еще даже на поднимали цены на наши лоты.

Думайте...
И выбирайте понравившийся на платформе AM Capital

#недвижимость #Cavalli #Viewz Открыть/Комментировать

2023-02-16 13:31:10 ИИ ажиотаж в венчуре — подводные камни

Давайте посмотрим, что происходит в ИИ венчуре:
В прошлом месяце Microsoft подтвердил, что согласился на многолетние многомиллиардные инвестиции (на сумму $10 миллиардов) в OpenAI, стартап, стоящий за инструментами искусственного интеллекта ChatGPT и DALL-E. Далее конкурент ChatGPT Anthropic привлек от Google раунд на сумму $300 миллионов. А на прошлой неделе Cohere, еще один конкурент OpenAI, провел переговоры с инвесторами о привлечении сотен миллионов долларов в новом раунде. Такие компании как Asimov и Metagenomi, которые используют ИИ в биотехнологии, и языковой переводчик на основе ИИ DeepL недавно собрали по $100 миллионов каждый.
Это большие цифры, особенно на рынке, который заметно замедлился за последние 12 месяцев. Повальное увлечение ИИ пока не показывает признаков замедления, однако...

Мы уже это проходили
Именно в это же время в прошлом году — как раз когда рынок показывал признаки скорого падения — Web3 стартапы и криптовалюты переживали свои часы славы. В первом квартале 2022 года криптостартапами было собрано 29 раундов по $100+ миллионов. Потом был ажиотаж вокруг больших данных и машинного обучения. А совсем недавно мы наблюдали крупные венчурные проекты в таких областях, как HR и логистика. Все это привлекало внимание и много денег венчурных капиталистов только для того, чтобы вскоре после этого быстро сгореть. Это происходит все время в венчурном бизнесе — несколько крупных раундов приводят к новым, еще более крупным раундам, и внезапно инвесторы уже просто не могут перестать выписывать чеки, пока ажиотаж не спадет.

Правильная стратегия
Может быть, все будет иначе с ИИ ажиотажем, но история говорит об обратном. Поэтому не нужно вбегать в несущийся на полном ходу поезд — тренды нужно предвосхищать до того, как они будут во всех заголовках. Входить в сделки нужно, когда соответствующий рынок еще прохладный. Именно этим и занимается команда AM Capital, предлагая вам лучшие сделки на платформе.

#венчур #экспертный_разбор Открыть/Комментировать

2023-02-15 13:31:02 Дата-центры как инвестиционная недвижимость

Наш партнер Damac объявил о том, что планирует инвестировать $1 миллиард в дата-центры на Ближнем Востоке, в Азии и Африке. Это хороший повод рассказать подробнее об этом типе инвестиционной недвижимости. Damac ускорил развертывание своих дата-центров из-за спроса местных и международных клиентов — первые дата-центры будут запущены в Эр-Рияде и Даммаме до конца 2023 года (из всей суммы $600 миллионов рассчитаны для инвестиций в Саудовскую Аравию).

Почему дата-центры?
Согласно анализу McKinsey, только на рынке США спрос, измеряемый энергопотреблением и отражающий количество серверов, которые может разместить центр обработки данных, к 2030 году достигнет 35 ГВт по сравнению с 17 ГВт в 2022 году. На Соединенные Штаты приходится примерно 40% мирового рынка. Как это часто бывает, больше всего качественной аналитики описывает рынки США, но можно провести корреляцию с мировыми и региональными рынками.

Дата-центры привлекают интерес инвесторов часто из-за стабильно растущего спроса и соответственно стабильных денежных потоков. В 2022 затраты на строительство дата-центров достигли $31 миллиарда, и ожидается, что к 2030 году эта цифра вырастет до $49 миллиардов.

Главная проблема заключается в том, что крупные корпорации, вроде Amazon и Google, пытаются монополизировать отрасль. Однако по мере колоссального роста спроса едва ли им удастся монополизировать рынок. Кроме того, инвесторы могут сосредоточиться на финансировании отдельных элементов из всей цепочки стоимости дата-центров (таких как экологически чистое производство энергии или иммерсионное охлаждение) или инвестировать в те места, где элементы пересекаются.

Вывод
В информационную эпоху данные являются основным ресурсом. Всем, кто использует этот ресурс, нужно его где-то хранить и обрабатывать вне зависимость от макроэкономической ситуации. Количество данных в мире удваивается каждые два года. Дальше можно не объяснять.

#недвижимость #экспертный_разбор Открыть/Комментировать

2023-02-14 16:50:21 Инфляция доллара за январь = 6.4%, базовая инфляция = 5.6%

Инфляция продолжает падать, однако данные вышли хуже ожиданий. Поэтому разумным было воздержаться от сделок — ожидается умеренная коррекция рынков. Как мы уже писали, сильный рынок труда будет давить инфляцию вверх, продлевая удержание высоких ставок.

В целом, сильных падений не предвидится, тем не менее. А следующее повышение ставки будет только во второй половине марта. Открыть/Комментировать