Сегодня поговорим о подходах к составлению инвестиционного пор | 💸AlphaCryptoLeaks💸
Сегодня поговорим о подходах к составлению инвестиционного портфеля в крипте и о том, какие классы активов я держу в своем.
Сразу оговоримся по поводу предпосылок, влияющих на структуру портфеля:
Здесь многое зависит от текущей фазы рынка. В медвежьих фазах , как, например, сейчас, я стараюсь ребалансировать портфель и приводить его к более консервативному виду. Это значит, что бОльшую его часть я перекладываю в кэш (точнее стейблкоины), чтобы сохранять его стоимость и всегда иметь возможность оперативно откупать подешевевшие активы, заслуживающие внимания. На бычьем же рынке считаю оправданным составлять портфель в более агрессивном стиле, то есть вкладывать относительно большую долю свободных средств в более рискованные активы с высоким потенциалом роста.
Теперь конкретно по активам:
На первом месте у меня и многих криптоинвесторов всегда стоит BTC. Доля в портфеле - 20-30-40%, в зависимости от рыночной стадии (чем сильнее падает рынок, тем выше доля BTC в портфеле). Bitcoin - это единственная по-настоящему децентрализованная сеть. Помимо этого Bitcoin, на мой взгляд, уже признан в качестве Store-of-Value крупнейшими игроками финансового рынка. Также небольшая часть BTC (5-10%) в моем портфеле завернута в ERC-20 формат, в WBTC для использования в ряде DeFi-протоколов в сети Ethereum.
Второе место в портфеле на данный момент занимает ETH. Если BTC- это про Store-of-Value, то Ethereum, на мой взгляд, это крупнейшая платформа для разработки новых финансовых приложений и всякого рода экспериментов в этой сфере. Доля ETH в портфеле - 10-20%. Помимо самого эфира в портфеле также содержатся токены некоторых Layer2 сетей, масштабирующих Ethereum, основанных на технологиях оптимистик- и ZK-роллапов и плазме. К ним относятся, например, Matic (сеть Polygon), OP (сеть Optimism), LRC (Loopring) и некоторые другие. Доля токенов Layer2 сетей в портфеле - 5-7%. Также некоторая доля ETH отправлена в стейкинг на Lido.Finance.
Далее идут токены перспективных Layer1 сетей, которые, по моим рассуждениям, могут в будущем потеснить Ethereum и оттянуть у него ликвидность и разработчиков. К ним относятся, например, такие проекты, как Cosmos, NEAR, Avalanche, Cardano, Solana, PolkaDot, Algorand, Hedera, BSC (куда же без BNB;)), Tezos и ряд других. Из относительного нового - Aptos и Sui. Большинство этих токенов находятся в стейке и приносят дополнительный доход 5-15% годовых. Доля токенов перспективных сетей в портфеле - 15-30%. Отдельная часть этого блока - токены сетей, связанных с хранением данных, типа Arweave и Filecoin.
Следующий кластер активов - гавернанс-токены различных DeFi-протоколов и DEX, которые используются для активного фарминга и предоставления ликвидности в пулы на этих биржах и протоколах. К ним относятся, например, токены проектов Curve, Uniswap, PancakeSwap, 1inch, Biswap, Aave, Yearn.Finance, Osmosis, Synthetix, Stargate и ряд других. Доля данных активов в портфеле - 10-20%.
Приблизительно 15-25% портфеля (опять же, в зависимости от стадии рынка, на данный момент эта доля повышена и приближается к 30-40%) состоит из различных стейблкоинов. Естественно, по стейблам необходимо проводить диверсификацию - помимо централизованных вариантов, наподобие USDT или USDC, в портфеле присутствует ряд алгоритмических стейблов, таких как, например, DAI и FRAX. Подробно описывал свое отношение к стейблам в этом посте. Также стейблкоины не пылятся без дела - на них можно получать доходность в различных DeFi-проектах, например на Stargate.
#Portfolio #BTC #ETH #ATOM #NEAR #AVAX #ADA #SOL #DOT #AR #FIL #CRV #UNI #CAKE #1inch #SNX #USDC #DAI #FRAX
